منذ نهاية صيف 2014 ، بدأ سعر النفط في السوق العالمية في الانخفاض بشكل كارثي. من 110 دولارات ، انخفض بمقدار النصف تقريبًا ويتداول اليوم عند 56 دولارًا. قامت شركة تحليلية دولية ، تعرف باسم وكالة Bloomberg New Energy Finance ، بتحليل الوضع وحاولت معرفة الدول التي فازت والتي خسرت من انهيار سوق الوقود العالمي.
من فاز ومن خسر: الرأي العام
التعامل مع مسألة من المستفيد من انخفاض أسعار النفط ، يجدر القول أن الدول المصدرة كانت أول من عانى من الانخفاض الحاد في سعر "الذهب الأسود". مثال حي هو روسيا ، حيث تم تشكيل الجزء الرئيسي من الميزانية على وجه التحديد بسبب تصدير الوقود. أدى انخفاض أسعار الوقود إلى انخفاض حاد في أسعار السلع الأساسية في القطاعات الاقتصادية المهيمنة ، ولا سيما في قطاعي النفط والتكرير. وقد استفادت الدول المستوردة للنفط من الوضع. بعد أن تراجعت أسعار النفط في روسيا والعالم بشكل كبير ، حصلت أوروبا والهند والصين على فرصة شراء الوقود بسعر مناسب بشكل لا يصدق. وجدت شركاتهم بند توفير جديدًا أتاح لهم كسب أرباح كبيرة. لكن الوضع في الولايات المتحدة ذو شقين. تم إغلاق بعض المشاريع المتعلقة بتطوير النفط الصخري ، كما هو الحال في العالم كله. حظيت قطاعات الاقتصاد الأخرى بفرصة للتطوير بسبب انخفاض تكلفة البنزين وانخفاض تكلفة نقل البضائع. بشكل عام ، استفادت البلاد من الوضع.
تأثر اقتصادات السلع الأساسية في المقام الأول
كما ذكر أعلاه ، أثر سعر النفط في السوق بشدة على البلدان التي لديها نوع من المواد الخام للاقتصاد. الأكثر تضررا هي الدول التي تم تشكيل ميزانيتها على أساس تكلفة الوقود. شعرت الدول المنتجة للنفط ، بالتوازي مع الانخفاض الكارثي في أسعار البرميل ، بزيادة في عجز الموازنة. في إيران ، يمكن تحقيق ميزانية خالية من العجز بتكلفة وقود تبلغ 136 دولارًا للبرميل. لن يكون هناك عجز في فنزويلا ونيجيريا بسعر 120 دولار. بالنسبة لروسيا ، تبلغ التكلفة المثلى للوقود 94 دولارًا. وبحسب أنطون سيلوانوف ، الذي يشغل منصب وزير المالية ، فإن خسارة الميزانية الروسية ستبلغ تريليون روبل إذا تم الحفاظ على سعر النفط خلال عام 2015 عند 75 دولارًا. نظرًا لحقيقة أن مستوى سعر الوقود أقل بكثير من المخطط له ، يتعين على الدول تخفيض التكاليف وتعويضها من الصندوق الاحتياطي.
فقدان ربحية المشاريع الجديدة في دول العالم
لم يؤثر انخفاض أسعار النفط على البلدان المصدرة فقط ؛ فقد تركت حالة السوق بصمة سلبية على اقتصادات البلدان التي شاركت في تنفيذ المشاريع المتعلقة باستخراج النفط الذي يصعب استرداده. اضطرت روسيا إلى وقف تطوير الوقود في القطب الشمالي ، حيث أن تكلفة الإنتاج في هذه المنطقة تساوي 90 دولارًا للبرميل. تقول فاجيتا اليكبيروفا ، رئيسة شركة لوك أويل ، أنه في السنوات القليلة المقبلة ، سينخفض إنتاج النفط في البلاد بنسبة 25٪ على الأقل. المشاريع التي تأثرت بشكل كبير تطوير رواسب "الذهب الأسود" الخارجية. تم تطوير ودائع جديدة من هذا النوع بنشاط في البرازيل والنرويج والمكسيك وروسيا. إن اقتصادات كل بلد في خطر.
تراجع السوق والوضع في أمريكا
أثر انخفاض أسعار النفط في روسيا والعالم على أمريكا. خسائر جسيمة يجب أن تعاني من شركات الصخر الزيتي الأمريكية. لم تكن رواسب النفط الصخري في الولايات المتحدة مربحة للغاية ، مما أدى إلى فقدان العديد منها. تم تجميد عدد كبير من المشاريع. وفقا للخبراء ، انتهت الثورة الصخرية ، التي يتحدث عنها العالم كله تقريبا ، بالفشل. وبالنظر إلى حقيقة أن تكلفة الوقود في السوق العالمية تتراوح الآن بين 54-56 دولار للبرميل ، فلا حاجة للحديث عن الفوائد المادية الهائلة للبلاد من تطوراتها الخاصة.
من المستفيد من هبوط أسعار النفط ، أو نظرية المؤامرة
من بين خبراء العالم ، هناك الكثير من الآراء والنظريات حول من الذي بدأ في انخفاض أسعار النفط. داخل كل مفهوم ، هناك حقيقة أن هناك خسائر كبيرة من البلدان التي يُزعم أنها شاركت في المؤامرة. حسن روحاني ، رئيس إيران ، يتحدث عن خطأ السعودية والكويت ، الذي كان يهدف إلى تقليص حصة إيران في سوق النفط العالمية. حقيقة أن هذه الدول تعاني تقريبا أكبر خسائر في العالم من الظروف يتم التغاضي عنها. هناك نظريات تحكي عن تواطؤ السعودية مع أمريكا ، التي سعت إلى إضعاف موقف روسيا في العالم. بالنظر إلى مسألة من المستفيد من انخفاض أسعار النفط ، يؤكد بعض الخبراء على رغبة المملكة العربية السعودية في تدمير صناعة الصخر الزيتي الأمريكية ، لأنها تشكل تهديدًا للبلاد على المدى الطويل.
كيف تسير الامور حقا؟
ويقول محللون إن انخفاض أسعار النفط هو نتيجة طبيعية لسلسلة من الأحداث التي وقعت في العالم عشية انهيار السوق. بشكل عام ، يمكن تقليل كل شيء إلى زيادة في عدد العروض. ثورة الصخر الزيتي في الولايات المتحدة ، والعودة إلى سوق النفط في إيران ولبنان ، والتي كانت حتى وقت قريب منخرطة في حل قضايا الدولة وشاركت في الأعمال العدائية. لم تحفز ثورة الصخر الزيتي في الولايات المتحدة الأمريكية نفسها فقط زيادة العرض في السوق ، بل أصبحت شرطًا أساسيًا لأكبر مستهلك (أمريكا) لمغادرة السوق.
تقدم إلى الأمام وسط هبوط سوق النفط
إن ارتفاع أسعار النفط بشكل منهجي على مر السنين ، المفروض على تنمية اقتصادات العالم ، يوضح أنه في العقد الماضي ، استفادت البلدان المصدرة. على سبيل المثال ، تمكنت روسيا ، بفضل القفزة الحادة في الأسعار إلى مستوى 120 دولارًا للبرميل ، من تسوية الديون الخارجية بسرعة. اليوم الوضع معكوس. وبينما ستشهد البلدان المصدرة المتقدمة النمو انخفاضًا في الاقتصاد وعجزًا في الميزانية ، يمكن للبلدان النامية والبلدان غير المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بأسواق السلع الأساسية أن تخطو خطوة إلى الأمام وتوازن بشكل كبير الوضع في السوق العالمية.
الفوائد والمزايا المحددة لانهيار أسعار النفط
في حين أن أوبك وأمريكا وروسيا والعديد من البلدان الأخرى لا تحب أسعار النفط ، إلا أنها تلعب في أيدي عدد من الدول الأخرى في العالم. يؤدي خفض تكلفة "الذهب الأسود" إلى خفض التكاليف في العديد من الشركات العالمية. ينخفض سعر نقل البضائع ، وتنفق الشركات أقل على شراء المواد الخام وعلى الطاقة الكهربائية. على خلفية الوضع العالمي ، كان من الشائع بالنسبة للبلدان المستوردة زيادة دخل الأسرة بالقيمة الحقيقية. إن الخلفية السلبية العامة في العالم تحفز في الواقع فقط تنمية الاقتصاد العالمي. ووفقًا للتقديرات الأولية ، فإن انخفاض تكلفة الوقود بحوالي 30٪ يزيد ويسرع وتيرة النمو الاقتصادي بمقدار 0.5 نقطة مئوية. إن انخفاض الأسعار بنسبة 10٪ يحفز نمو الناتج المحلي الإجمالي للدول التي تستورد "الذهب الأسود" بما لا يقل عن 0.1-0.5 نقطة مئوية. تحل الدول مشاكل الميزانية وتحسن التجارة الخارجية. تسرع الصين من انخفاض تكاليف الوقود بنسبة 10٪ في النمو الاقتصادي بنسبة 0.1 - 0.2٪ نظرًا لأن النفط في البلاد يمثل 18٪ فقط من إجمالي استهلاك الطاقة. الوضع يؤثر بشكل إيجابي على الهند وتركيا وإندونيسيا وجنوب أفريقيا ، ويحفز التجارة الخارجية ويقلل من التضخم. لقد شعرت العديد من دول الاتحاد الأوروبي ذات الاقتصادات الضعيفة ومعظم دول أوروبا الشرقية بمزايا انهيار السوق.
هل تتأثر دول أوبك بالوضع؟
على الرغم من حقيقة أنه من أجل القضاء على عجز الميزانية في دول أوبك ، يجب أن تكون أسعار النفط بين 120 و 136 دولارًا ، إلا أن الوضع العام لم يصبح ضربة قاتلة للاقتصادات. في الواقع ، تبقى تكلفة إنتاج الوقود في الدول الأعضاء في أوبك عند مستوى 5-7 دولارات. لمنع الإنفاق العام الاجتماعي العالي للدول ، ستلبي الحكومة تكلفة العلامة التجارية برنت في المنطقة التي تبلغ 70 دولارًا. لا يمكن تفسير رفض خفض إنتاج الوقود من خلال التآمر ، ولكن من خلال تجربة الماضي. عندما قدمت البلدان تنازلات في الثمانينيات والتسعينيات لإبطاء هبوط الأسعار ، تم خداعها وشغل المنافسون قطاعها في السوق بسرعة كبيرة. إن الانخفاض في الاقتصادات قوي للغاية فيما يتعلق بالوضع في العالم ، ولكن لا يمكن وصفه بأنه قاتل. تواصل الدول دعم سياستها ، والتي بموجبها من المقرر زيادة إنتاج الوقود سنويًا بنسبة 30٪ على الأقل.
ما التغييرات التي يتوقعها الخبراء؟
بالنظر إلى مسألة من المستفيد من انخفاض أسعار النفط ، يركز الخبراء على حقيقة أن أكثر الدول المتقدمة والصين استفادت أكثر من الظروف. علاوة على ذلك ، لن يكون الوضع في حالة ساكنة إلى الأبد ، لأنه في الوقت الحالي يتم تقدير الوقود بشكل كبير. يجب أن تكون قيمته الحقيقية في حدود 100 دولار. في السنوات القليلة المقبلة ، حتى يتم توازن الاقتصاد العالمي ، لا ينبغي توقع هذا السعر. يراهن إدوارد مورس ، الذي يرأس قسم تحليل السوق العالمية في Citigroup ، على أسعار تتراوح من 70 إلى 90 دولارًا للبرميل. في رأيه ، فإن هذا السعر هو الذي سيسمح للبلدان المتخلفة للحاق بمنافسيها المتقدمين من خلال تعليق تطوير هذه الأخيرة بسبب انخفاض في دخل مبيعات الوقود. يظهر سعر النفط على مر السنين أنه حان الآن دور الدول الشابة لتحتل مناصب في السوق العالمية.
توقعات أكبر وكالات التصنيف في العالم
ولم تختلف التوقعات المستقبلية بشأن سعر النفط بالروبل والدولار ، بشكل كبير عن الخبراء المختلفين. يتقدم ممثلو بنك مورغان ستانلي للاستثمار بعرض 70 دولارًا للبرميل بحلول نهاية عام 2015 و 88 دولارًا بحلول نهاية عام 2016. وتستند التوقعات إلى رفض دول أوبك خفض إنتاج الوقود. قدمت وكالة التصنيف فيتش توقعات أكثر تفاؤلا. يتحدث ممثلوها عن سعر 83 دولارا بنهاية العام وسعر 90 دولارا لعام 2016. ويرجع ذلك إلى الانخفاض المتوقع في اقتصادات البلدان المتخلفة إلى 4٪ ، وهو ما يمكن أن يواجهه العديد من الخبراء الآخرين. يتفق معظم الخبراء على رأي الزملاء ويربطون سعر صرف الدولار الحقيقي بالوضع. سيكون سعر النفط على المدى الطويل 100 دولار على الأقل ، والسبب الرئيسي لذلك هو النضوب المنهجي لحقول الوقود مع انخفاض الربحية وزيادة عدد السيارات في العالم.
