في كثير من الأحيان يمكنك أن ترى ، للوهلة الأولى ، العروض المفيدة التي تعد بضمان الاستقلال المالي. يمكن أن تكون ودائع مصرفية وفرص للمحافظ الاستثمارية. ولكن هل كل شيء مربح للغاية ، كما يقول الإعلان؟ سنتحدث عن هذا في إطار المقالة ، لمعرفة ما هو المعدل الاسمي والمعدل الحقيقي.
سعر الفائدة
ولكن أولاً ، دعنا نتحدث عن أساس الأساسيات في هذه المسألة - سعر الفائدة. إنه يعكس اسميا الفوائد التي يمكن أن يحصل عليها شخص معين عند الاستثمار في شيء ما. وتجدر الإشارة إلى أن هناك فرصًا قليلة جدًا لفقد مدخراتك أو سعر الفائدة الذي يجب أن يحصل عليه الشخص:
- سديم العقد المرسوم ؛
- حالات غير متوقعة (أزمة مؤسسة أو مؤسسة مصرفية ، تتوقف عن الوجود).
لذلك ، من الضروري أن تدرس بالتفصيل ما ستستثمر فيه. يجب أن نتذكر أن سعر الفائدة غالبًا ما يكون انعكاسًا لخطورة المشروع قيد الدراسة. لذلك ، الأكثر أمانًا هي تلك التي تقدم مستوى ربحية يصل إلى 20٪. تتضمن المجموعة عالية المخاطر أصولًا تعد بما يصل إلى 70٪ سنويًا. وكل ما هو أكبر من هذه المؤشرات هو منطقة خطر لا يجب التدخل فيها بدون خبرة. الآن بعد أن كان هناك أساس نظري ، يمكننا التحدث عن المعدل الاسمي والمعدل الحقيقي.
مفهوم المعدل الاسمي
إن تحديد سعر الفائدة الاسمي أمر بسيط للغاية - هذا يعني القيمة المعطاة لأصول السوق وتقييمها بدون تضخم. على سبيل المثال ، أنت والقارئ وبنك يقدم وديعة بنسبة 20 ٪ سنويًا. على سبيل المثال ، لديك 100 ألف روبل وتريد زيادتها. لذلك وضعوه في البنك لمدة عام. وعند انتهاء المدة أخذوا 120 ألف روبل. صافي ربحك يصل إلى 20000.
ولكن هل هذا صحيح؟ في الواقع ، خلال هذا الوقت ، كان من الممكن أن يرتفع السعر بشكل كبير ، الطعام ، الملابس ، السفر - ولنقل بنسبة 20 ، ولكن بنسبة 30 أو 50 بالمائة. ماذا تفعل في هذه الحالة للحصول على صورة حقيقية للأشياء؟ ما الذي لا تزال بحاجة إلى إعطاء الأفضلية عند اختياره؟ ما الذي يجب اختياره كدليل إرشادي لنفسك: المعدل الاسمي والسعر الحقيقي ، أو أحدهما؟
معدل حقيقي
في مثل هذه الحالات ، هناك مؤشر مثل معدل العائد الحقيقي. من الجدير بالذكر أنه يمكن حسابها بسهولة تامة. للقيام بذلك ، يجب أن يؤخذ معدل التضخم المتوقع بعيدا عن المعدل الاسمي. استمرارًا للمثال المذكور سابقًا ، يمكننا أن نقول هذا: لقد وضعت 100 ألف روبل في البنك بنسبة 20٪ سنويًا. كان التضخم 10٪ فقط. ونتيجة لذلك ، سيكون صافي الربح الاسمي 10 آلاف روبل. وإذا قمت بتعديل قيمتها ، عندها 9000 وفقًا لفرصة الشراء في العام الماضي.
يسمح لك هذا الخيار بالحصول على الربح وإن كان ضئيلًا. الآن يمكننا التفكير في وضع آخر كان فيه التضخم بالفعل 50 في المائة. لا يحتاج المرء إلى أن يكون عبقريًا في الرياضيات من أجل فهم أن حالة الأمور تجبر المرء على البحث عن طريقة أخرى لحفظ وزيادة أموالهم. ولكن كل هذا كان على غرار وصف بسيط. في الاقتصاد ، يتم استخدام ما يسمى معادلة فيشر لحساب كل هذا. لنتحدث عنه.
معادلة فيشر وتفسيرها
الحديث عن الاختلاف في أن لديهم معدل اسمي ومعدل حقيقي ممكن فقط في حالات التضخم أو الانكماش. دعونا نلقي نظرة على السبب. وللمرة الأولى ، طرح الاقتصادي ايرفينغ فيشر فكرة العلاقة بين المعدلات الاسمية والحقيقية مع التضخم. في شكل صيغة ، يبدو كل شيء كما يلي:
NS = RS + OTI
NA - هذا هو معدل العائد الاسمي للفائدة ؛
OTI - معدل التضخم المتوقع ؛
RS هو الرهان الحقيقي.
تستخدم المعادلة لوصف تأثير فيشر رياضيًا. يبدو الأمر كما يلي: يتغير سعر الفائدة الاسمي دائمًا بمقدار المبلغ الذي يظل عنده السعر الحقيقي دون تغيير.
قد يبدو الأمر صعبًا ، لكننا سنفحص الآن بمزيد من التفصيل. والحقيقة هي أنه عندما يكون معدل التضخم المتوقع 1٪ ، فإن القيمة الاسمية تنمو أيضًا بنسبة 1٪. لذلك ، من المستحيل إنشاء عملية عالية الجودة لاتخاذ قرارات الاستثمار دون مراعاة الاختلافات بين الأسعار. في وقت سابق قرأت للتو عن الأطروحة ، ولكن لديك الآن دليل رياضي على أن كل شيء موصوف أعلاه ليس اختراعًا بسيطًا ، ولكنه ، للأسف ، حقيقة محزنة.
