تحت صناديق الفوائد يجب أن يفهم الحجم المطلق للأرباح المتلقاة نتيجة لتوفير المال. يمكن إرسالها بأي شكل. يمكن أن تكون هذه المعاملات المالية المختلفة. على سبيل المثال ، يتم إصدار قرض ، ويتم إيداع الأموال في حساب وديعة ، ويتم بيع المنتجات عن طريق الائتمان ، وشهادة ادخار ، وسندات ، وكمبيالات ، وما إلى ذلك. أهمية خاصة هي العلاقة بين معدل الزيادة ومعدل الخصم. دعونا ننظر في هذه العناصر بمزيد من التفصيل.
خصوصية
سعر الفائدة هو المبلغ النسبي للأرباح المستلمة لفترة زمنية محددة (ثابتة). يتكون من نسبة الدخل إلى الدين. يتم قياسه في جزء عادي أو عشري أو في المئة. عند تحليل المعاملات المالية ، يستخدم المتخصصون هذا المبلغ النسبي كمؤشر على درجة الكفاءة (الربحية) لأي نشاط تجاري واقتصادي واستثماري ونشاط ائتماني. لا يهم إذا كانت هناك حقيقة لاستثمار الأموال وعملية لزيادة حجمها ، أو أنها لم تحدث. الفترة الزمنية التي يقتصر على سعر الفائدة تسمى فترة الاستحقاق. يمكن أن يكون عامًا أو ربعًا أو نصف عامًا أو شهرًا أو حتى يوم في بعض الحالات. كقاعدة ، يتم استخدام المبالغ السنوية في الممارسة.
منطق عمليات خصم (زيادة) رأس المال
بالاتفاق بين المقترض والمقرض ، يتم دفع الفائدة عند استحقاقها ، أو يتم تضمينها في المبلغ الأساسي للدين. الزيادة في الأموال بمرور الوقت بسبب الانضمام هي تراكم رأس المال. ويسمى أيضا نمو المبلغ. سعر الخصم هو التبادل لمعدل الزيادة. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه عند التخفيض ، يتم تقليل المبلغ الذي يتعلق بالفترة القادمة بمؤشر للخصم المقابل. في مثل هذه الحالات ، يقولون إن أسعار الخصم (المخفضة) تنطبق. الفائدة المكتسبة عليهم تسمى المطهرة ، وتسمى تلك التي نشأت على مقدار الزيادة المدمرة. هذا هو منطق عمليات خصم رأس المال.
ميزات الاستحقاق
في معظم الحالات ، تسمى النسب المئوية للخطابات ببساطة النسب المئوية. يتم استخدام قاعدة ثابتة لتراكمها. عندما تؤخذ على أنها المبلغ الذي تم استلامه في المرحلة السابقة من التخفيض أو الزيادة ، يتم تطبيق الفائدة المركبة. تتم الزيادة والخصم في مثل هذه الحالات وفقًا لبعض المخططات. قد تكون المبالغ النسبية ثابتة. في هذه الحالة ، يتم تحديد حجمها في العقد. يمكن أن تكون أيضًا عائمة. في هذه الحالة ، لا يشير العقد إلى السعر ، ولكن الأساس ، الذي يتغير في الفترة الزمنية ، بالإضافة إلى مبلغ الهامش - القسط. يتم تحديد حجم هذا الأخير من خلال مدة القرض وملاءة المقترض وشروط أخرى. خلال الفترة الكاملة لعملية القرض ، يمكن أن يكون متغيرًا أو ثابتًا. في حالة السداد المتتالي للديون ، يُسمح بخيارين لحساب الفائدة. في الحالة الأولى ، يتم تطبيق سعر الفائدة (المعقد أو البسيط) على مقدار الدين الموجود بالفعل. يستخدم الخيار الثاني لإقراض المستهلك. في هذه الحالة ، يتم إجراء الاستحقاق لكامل مبلغ الالتزام دون مراعاة السداد اللاحق. من الناحية العملية ، يتم استخدام كميات منفصلة. يتم محاسبتهم على فترات زمنية معينة (ستة أشهر ، سنة ، وما إلى ذلك). يمكن تنفيذ عمليات البناء والخصم بشكل مستمر ، لفترات صغيرة لا نهائية. في هذه الحالة ، يتم أيضًا تطبيق النسب المناسبة (المستمرة).
صيغ بناء وخصم
يجب أن يُفهم المبلغ المتزايد من الديون (القروض أو الودائع أو القروض الأخرى أو الأموال المستثمرة) على أنه المبلغ الأولي للمال مع الفائدة في نهاية فترة الاستحقاق. وهكذا يمكننا أن نشير إلى:
- الفائدة على المدى بأكمله - أنا ؛
- المبلغ الأولي للدين - P ؛
- زيادة حجم الأموال (في نهاية الفترة) - S ؛
- سعر الفائدة - ط ؛
- وقت القرض - ن.
لكامل الفترة ، ستكون الفائدة:
أنا = Pni.
يتم تحديد الزيادة في المبلغ عن طريق إضافة الأموال الأولية والفوائد:
P + I = P + Pni = P (1+ ني) = S.
من الناحية العملية ، غالبًا ما يتعين على المتخصصين مواجهة المهمة المعاكسة. من المبلغ S ، الذي يستحق الدفع بعد فترة زمنية n ، تحتاج إلى تحديد حجم القرض الذي تم تلقيه - R. في مثل هذه الحالات ، يوجد خصم. يتم الحساب عندما يتم الاحتفاظ بفائدة مبلغ S مباشرة ، عند إصدار القرض. تسمى عملية حساب الفائدة وشطبها المحاسبة. الفائدة نفسها تسمى خصم أو خصم. للحساب ، نحتاج إلى استخدام المساواة S = P (1 + ni). اتضح P = S / (1 + ni). وبالتالي ، سيكون P هو الحجم الحالي S المدفوع بعد n سنة. تظهر الحسابات المذكورة أعلاه أنواعًا بسيطة من الخصم (الاستحقاق). في الحالة الأخيرة ، يتم النظر في متغير من التحديد الرياضي للمبلغ. كما ترون ، تستخدم الحسابات المؤشرات المستخدمة في عمليات النمو والخصم.
مدة الفترة
يمكن حساب عمليات التراكم والخصم على أساس فترتين زمنيتين. إذا كان K يساوي 360 يومًا ، فسيتم الحصول على فائدة تجارية أو عادية. عند تطبيق المدة الفعلية للسنة التقويمية 365 أو 366 يومًا ، يتم حساب الفائدة الدقيقة. يتم أخذ عدد أيام القرض بشكل دقيق تقريبًا. في الحالة الأخيرة ، سيكون الشهر 30 يومًا. يمكن تحديد عدد الأيام بدقة عن طريق حساب عددهم بين التواريخ التي تم فيها إصدار القرض وتاريخ سداده. بحسب الفن. 839 ، الفقرة 1 من القانون المدني ، الأيام التي تم فيها فتح وإغلاق الإيداع غير مدرجة في إجمالي فترة الاستحقاق.
الخيارات المستخدمة
عمليًا ، هناك ثلاث طرق لحساب الفائدة:
- المبالغ الدقيقة بعدد محدد من الأيام. في هذه الحالة ، يتم استخدام التسميات AST / AST أو 365/365. يتم استخدام هذا الخيار من قبل المؤسسات المصرفية التجارية المركزية والكبيرة في الولايات المتحدة وبريطانيا العظمى. تتيح لك طريقة الحساب هذه الحصول على المبالغ الأكثر دقة.
- فائدة عادية مع عدد أيام القرض بالضبط. في هذه الحالة ، يتم استخدام التسميات AST / 360 أو 365/360. تسمى هذه الطريقة أحيانًا المصرفية. يتم استخدامه في العمليات بين البنوك من دول مختلفة أو دولة واحدة. هذه الطريقة ، على وجه الخصوص ، شائعة في سويسرا وبلجيكا وفرنسا. باستخدام هذا الحساب ، يتم الحصول على كمية أكبر قليلاً من تطبيق النسب المئوية الدقيقة.
- اهتمام عادي بعدد تقريبي من الأيام (360/360). تمارس هذه الطريقة في البنوك التجارية في الدنمارك وألمانيا والسويد. يُستخدم هذا الخيار في الحالات التي لا تكون فيها النتيجة الدقيقة مطلوبة (على سبيل المثال ، في العمليات الحسابية المتوسطة).
في عملية الاستثمار في وديعة قصيرة الأجل ، في بعض الحالات ، يتم استخدام التكرار المتكرر المتكرر للزيادة في الفائدة البسيطة خلال الفترة المحددة العامة. وبالتالي ، يتم إعادة استثمار المبالغ المستلمة في كل مرحلة لزيادة حجم الأموال باستخدام متغير أو أساس ثابت.
اختصار
يمكن اعتبار الخصم على أنه تعريف أي مؤشر قيمة يتعلق بالوقت القادم لفترة سابقة. تسمى هذه الطريقة بتقليل القيمة إلى لحظة معينة ، عادة أولية. المبلغ P الذي تم الحصول عليه عن طريق التخفيض يسمى القيمة الحالية أو الحجم الحالي للدفعة المستقبلية. اعتمادًا على نوع سعر الفائدة المستخدم ، يتم استخدام خيارين للخصم:
- الطريقة الرياضية.
- محاسبة تجارية (مصرفية).
في الخيار الأول ، الذي تمت مناقشته أعلاه ، يسمى الجزء الناتج بعامل الخصم. وهو يعكس حصة المبلغ الأولي للدين في المبلغ النهائي. عند استخدام طريقة المحاسبة التجارية ، تشتريها مؤسسة مالية من المالك بتكلفة أقل مما هو مذكور على الورق قبل تاريخ الاستحقاق لدفع فاتورة أو التزام دفع آخر. وبالتالي ، يخضع الاستحواذ للخصومات. عند الاستحقاق ، يدرك البنك ، بعد استلام الأموال ، إيرادات الفوائد في شكل خصم. لدى مالك الورقة بمساعدة المحاسبة الفرصة لتلقي الأموال قبل الفترة المحددة فيها.
ميزات الفاتورة
يتم تقديم هذا الضمان في شكل إيصال دين. يتم إعداد مشروع قانون وفقًا للمتطلبات القانونية. تنص القواعد على نماذج خاصة يتم فيها تقديم الاسم وتاريخ الدفع ومكان إجراءه ومعلومات عن الموضوع المقصود بالدفع ومعلومات عن تاريخ ومكان إعداد الورقة وتوقيع الساحب. يمكن أن تكون هذه السندات القابلة للتحويل وبسيطة. يتم تقديم هذا الأخير في شكل وثائق تثبت الالتزام المالي غير المشروط للدرج بدفع مبلغ معين لصاحب الورقة عند استحقاق الالتزام. التحويل عبارة عن مستند صادر عن المقترض. المسودة هي شكل من أوامر خاصة إلى دافع مباشر (منظمة مصرفية ، كقاعدة عامة) على دفع مبلغ معين لصاحب الفاتورة (طرف ثالث) في الوقت المناسب.
فواتير المحاسبة
بالنسبة لهذه الأوراق المالية ، يتم استخدام الطريقة التجارية (المصرفية). وفقا لذلك ، سيتم احتساب الفائدة على استخدام القرض في شكل خصم على المبلغ الذي يجب دفعه في نهاية الفترة. المؤشر المحاسبي في هذه الحالة هو د. سيكون حجم المبلغ يساوي Snd. سيتم قياس N بالسنوات إذا كان d هو المعدل السنوي. ستكون الحسابات على النحو التالي:
P = S - Snd = S (1 - nd) ،
حيث n هي الفترة من لحظة المحاسبة إلى يوم سداد الالتزام ؛
(1 - الثاني) - عامل الخصم.
تتم المحاسبة ، كقاعدة ، بقاعدة مؤقتة K تساوي 360 يومًا ، غالبًا ما يتم أخذ عدد أيام القرض بشكل دقيق.
خيارات أخرى
يتم حساب عمليات الزيادة والخصم ليس فقط بفائدة بسيطة. على سبيل المثال ، لا يتم دفع المبالغ مباشرة بعد الاستحقاق ، ولكن يتم تضمينها في المبلغ المستحق. يسمى هذا الاتصال رسملة الفائدة. عند الحساب ، يمكنك تطبيق نفس المؤشرات التي تم استخدامها أعلاه.
في نهاية السنة الأولى ، النسب المئوية تساوي Pi. سيكون المبلغ المتراكم في هذه الحالة هو P + Pi = P (1 + i). بحلول نهاية السنة الثانية ، ستصبح P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 وهكذا. في نهاية السنة n ، سيكون المجموع S = P (1 + i) n ، والفائدة لهذه الفترة I = S - P = P [(1 + i) n - 1].
(1 + i) n هو المضاعف المركب بالفائدة المركبة. يتم قياس الوقت في مثل هذه الحالات على أنها AST / AST. غالبًا ما لا تكون فترة حساب الفائدة عددًا صحيحًا.
استحقاق الفائدة على زيادة الأموال
خيارات الاستحقاق التالية للاستحقاق:
- يتم الحساب باستخدام عدد صحيح من السنوات. تؤخذ من صيغة الفائدة المركبة. يتم أخذ الجزء الكسري من الفترة من النسبة المئوية البسيطة.
- وفقًا لقواعد بعض البنوك التجارية ، بالنسبة لعدد من العمليات ، يتم حساب مبلغ الفائدة فقط لأعداد كاملة من الفترات (سنوات أو فترات أخرى).
لمقارنة نتائج الزيادة في النسب المئوية المختلفة ، سيكون كافياً لمقارنة العوامل المقابلة. مع معدلات فائدة متساوية ، ستعتمد نسب هذه المؤشرات بشكل كبير على الفترة. بالنسبة إلى n> 1 مع الامتداد ، سيزيد الفرق. عند العمل مع الفائدة المركبة ، يتم استخدام القاعدة 72: إذا كان سعر الفائدة هو i ، فسيتم مضاعفة المبلغ في حوالي 72 / i سنة. على سبيل المثال ، بنسبة 12٪ ، سيحدث هذا بعد 6 سنوات.
مؤشر اسمي وفعال
في الظروف الحديثة ، يتم تنفيذ رسملة الفوائد ، كقاعدة عامة ، ليس مرة واحدة ، ولكن عدة مرات خلال العام. يمكن القيام بذلك على أساس ربع سنوي أو نصف سنوي. كما تمارس بعض المؤسسات المصرفية التجارية الأجنبية الاستحقاق اليومي. إذا أخذنا j بالمعدل السنوي ، فإن عدد الفترات في السنة هو m ، في كل مرة يتم تحديد الفائدة بـ j / m. يسمى المعدل j الاسمية. هناك أيضًا مؤشر صالح (فعال). يمثل سعر الفائدة المركب السنوي. باستخدامه ، تحصل على نفس النتيجة عند تطبيق m - حساب فائدة لمرة واحدة على j / m. يقيس هذا المعدل الدخل الحقيقي النسبي الذي يتم الحصول عليه ككل للسنة.
