تصدير رأس المال هو تدفقها من البلاد ، مع مزيد من العمل في الخارج. هذه العملية ذات طبيعة موضوعية ، والغرض الرئيسي من التصدير هو الحصول على أعلى ربح ممكن خارج حدود بلدك.
لهجرة رأس المال تأثير إيجابي على تنمية الاقتصاد العالمي. ونتيجة لذلك ، يؤدي ذلك إلى تحقيق المساواة في رفاهية جميع البلدان المشاركة في العملية. إذا تم تصدير رأس المال من بلد إلى آخر ، حيث توجد قوة عاملة أرخص ، ومناخ استثماري موات ومواد أولية غير مكلفة ، فإن كلا البلدين يفوزان ، كلاهما الذي يتم تصدير الأموال منه وتلك التي يتم استيرادها إليها.
لماذا يحدث هذا؟
السبب الرئيسي لتصدير رأس المال من بلد ما هو فائضها في دولة معينة. في الواقع ، لا يوجد توازن بين العرض والطلب على رأس المال. هذا لا يعني أن تدفق رأس المال في كل وقت يحدث في اتجاه واحد. الاتجاهات العالمية لدرجة أن المزيد والمزيد من البلدان تنضم إلى العملية. يتم استيراد وتصدير القروض والمحافظ والاستثمارات المباشرة. غالبًا ما تكون هناك عملية متزامنة ، يقوم أحد رجال الأعمال باستيراد رأس المال إلى البلد ، والآخر يقوم بالتصدير.
لكن هذا ليس السبب الوحيد لتصدير رأس المال ؛ فالعوامل التالية تؤدي إلى مثل هذه العملية:
- فرصة اتخاذ مراكز احتكارية في البلد حيث يتم اعتماد رأس المال ؛
- العمالة الرخيصة والمواد الخام في البلد المتلقي ؛
- الوضع المستقر داخل الدولة ؛
- المتطلبات الدنيا للمعايير البيئية للنشاط الصناعي ؛
- الضرائب التفضيلية ومناخ استثمار موات.
يُفهم مصطلح مناخ الاستثمار المواتي على أنه يعني الظروف المثلى للاقتصاد داخل البلد ، ولا يهم ما إذا كان ازدهارًا أو انهيارًا أو ركودًا. يشمل المفهوم أحكاماً في الائتمان والمال ، وفي صناعة النقد الأجنبي ، وشروط النظام الجمركي ، ومبلغ الضرائب وموقف الدولة من الاستثمار الأجنبي.
جوهر الهجرة
بغض النظر عن مدى تطور الدولة ، لا يمكن لأحد توفير دورة إنتاج كاملة وتحسينها في إطار دولة واحدة. إن التبادل العالمي للسلع والعوامل الأخرى لنشاط الإنتاج هو الذي يسمح بتحقيق أقصى قدر من النتائج.
في البداية ، تصدير رأس المال هو أحد مكونات التجارة الدولية. ثم بدأ التوسع الصناعي في البلدان الأقل نمواً ، بما في ذلك البلدان المستعمرة. واليوم ، يمكن حتى للدولة الاستعمارية أن تعمل كمصدر ومستورِد لرأس المال. بل هناك تقدم في معدل نمو الصادرات الرأسمالية على نمو الصادرات السلعية. هذا العامل أساسي لعولمة الاقتصاد العالمي.
تقسيم السوق المشروط
ينقسم السوق المالي العالمي إلى:
- سوق المال. تم تصميم عملية بيع وشراء الأصول المالية لتلبية الحاجة قصيرة المدى للمشاركين في السوق. يمكن للمعاملات العالمية أن تكون في شكل بيع الأوراق المالية أو العملات ، وإصدار القروض والاقتراض ، ومعاملات المضاربة.
- سوق رأس المال عبارة عن مشاريع طويلة الأجل يتم تنفيذها في غضون 12 شهرًا. يمكن للمشاركين في هذا السوق أن يكونوا أي أشخاص ، خاصة ، هيئات حكومية ، بنوك ، مؤسسات مالية أخرى.
استمارات الانسحاب
تميز النظرية الاقتصادية بين شكلين من هجرة رأس المال:
|
الخصائص |
أشكال تصدير رأس المال |
|
|
قرض |
ريادة الأعمال |
|
|
نموذج |
الودائع المصرفية والقروض الدولية والمساعدات الخارجية |
استثمارات مباشرة ومحفظة |
|
أين تستثمر |
يتم تصدير رأس المال من خلال طرح السندات أو تقديم قروض مباشرة إلى أي مجال من مجالات النشاط |
يتم الاستثمار في المؤسسات الزراعية والصناعية والتجارية والمالية. يمكن للمستثمر نفسه الاستثمار في فرع خاص به في بلد آخر |
|
حق الملكية |
تبقى ملكية رأس المال لدى الدائن ، ولكن الحق في التصرف بها مُسند إلى المتلقي |
القدرة على الاحتفاظ بملكية رأس المال المصدر |
|
التحكم في العمليات |
يمكن التنبؤ بمستوى الدخل تمامًا ، نظرًا لمعدلات ثابتة في مرحلة توقيع المعاملة |
القدرة على التحكم في عملية استخدام الاستثمار |
|
الدخل |
دخل الفوائد |
الهدف الرئيسي - تحقيق ربح |
مصادر المنشأ
يتم تصنيف تصدير رأس المال للخارج حسب مصادره الأصلية على النحو التالي:
- مسؤول أو دولة ؛
- خاص ، أي غير الدولة.
رأس مال الدولة هو الأموال المخصصة من ميزانية الدولة. ولا يجوز تصديرها إلا بقرار من الحكومة أو الوكالات الحكومية الدولية. يتم عرض الاستثمارات في شكل قروض وسلف ، ربما في شكل مساعدات خارجية.
رأس المال الخاص هو الأموال التي تحتفظ بها المؤسسات المصرفية والشركات الخاصة. حركة رأس المال مبنية على قرار أصحاب هذه المنظمات. ومع ذلك ، يتم التحكم في تحويل هذه الاستثمارات ويمكن تنظيم العملية من قبل حكومة الدولة التي يتم التصدير منها.
التصنيف حسب التصدير
ينقسم التصدير الدولي لرأس المال إلى استثمارات مباشرة ومحفظة استثمارات.
الاستثمارات المباشرة هي استثمارات حقيقية في اقتصاد البلد المتلقي. في أغلب الأحيان ، يتم التصدير في شكل فتح فرع في الخارج ، أو الحصول على حصة مسيطرة في شركة أجنبية.
استثمارات الحافظة هي معاملات مالية بحتة ؛ استثمارات رأس المال تتم من خلال شراء الأوراق المالية. بعد شراء الأوراق المالية ، يفقد المستثمر حقوق السيطرة عليها.
طرق سحب رأس المال
تصدير رأس المال هو الهجرة وفقا لمخططات قانونية وغير قانونية. يتضمن المخطط الأخير التحايل على جميع المعايير القانونية الدولية والوطنية. هناك أيضًا طريقة داخل الشركة حيث يهاجر رأس المال في إطار شركة واحدة إلى فروع تقع في أجزاء مختلفة من العالم.
أسباب هروب رأس المال من روسيا
بطبيعة الحال ، السبب الرئيسي لسحب رأس المال من بلادنا هو محاولة لتوفير أموالهم من الضرائب المرتفعة في البلاد. تؤثر هذه العملية سلبًا على الوضع الاقتصادي العام في الدولة ولا تندرج تحت التنظيم الحكومي.
بدأ التدفق المستقر الملاحظ في عام 1994. فقط في 2006-2007 كان هناك انخفاض في تصدير رأس المال ، ولكن في عام 2008 بدأت جولة جديدة.
ومع ذلك ، ليس فقط الضرائب المرهقة والتضخم هو سبب تصدير رأس المال:
- هذا هو عدم الاستقرار على مستوى الاقتصاد الكلي ، أي أن رجال الأعمال لا يثقون في المستقبل ؛
- لا يهتم مالكو الشركات بتطوير شركاتهم الخاصة ؛ إنهم مهتمون فقط بحجم الربح ؛
- لا توجد ثقة في النظام المصرفي المحلي ، سواء بين رجال الأعمال والمواطنين العاديين في البلاد ؛
- لا توجد آليات حماية لحقوق الملكية على مستوى الدولة ، أي أنه لا يوجد ضمان بأن الأعمال لن يتم سحبها غدًا.
في المقابل ، فتح رجال الأعمال لدينا مناطق بحرية بالكامل ، والعمليات المصرفية في هذه البلدان غير منظمة عمليًا ، وتم الحفاظ على أسرار البنوك آمنة.
كيف يتم تصدير رأس المال من الاتحاد الروسي؟
منذ انهيار الاتحاد السوفييتي ، تم اختراع العديد من المخططات ، وبعضها لا يزال ساريًا.
الطريقة الأكثر شعبية هي صفقة وهمية. من البلد المصدرة للسلع المصنوعة في الصين ، ولكن تحت علامة تجارية معروفة. لا يزال الفرق في التكلفة خارج البلاد. يكاد يكون من المستحيل إثبات الصفقة الخيالية. في معظم الأحيان ، تتم مثل هذه المعاملات من خلال الشركات الخارجية. من الخطأ الاعتقاد أن الشركات الخارجية هي المستفيد النهائي من رأس المال ، فهي تقدم فقط خدمات وسيطة.
تسحب الهياكل المصرفية رأس المال بنفس الطريقة تقريبًا ، مما يوفرها لشركة أجنبية ، ترفض بعد ذلك العودة. يجوز للبنك أيضا رفع أسعار الفائدة. من المستحيل عمليا إثبات الطبيعة الخيالية لهذه المعاملات.
بعض الناس لا يضغطون ، بل يأخذون المال فقط. الإعلان عن مبالغ تصل إلى 10 آلاف بالعملة الأجنبية ليست مطلوبة حتى.
كما تسمح عمليات تحصيل الرسوم باستيراد وتصدير رأس المال بنجاح. يبدو المخطط "نظيفًا" تمامًا ، يحصل أحد الجانبين على فرصة تحميل طاقته الإنتاجية ، بينما يتلقى الجانب الآخر البضائع بتكلفة منخفضة. في الواقع ، هناك إعادة توزيع الربح.
