في مجال التنظيم النقدي ، تُعطى الأولوية للطرق الاقتصادية. تتضمن مجموعة معينة من الأدوات. واحد منهم هو آلية الانبعاثات. يتم استخدام هذه الأداة التنظيمية وفقًا لقواعد مركزية بصرامة. فكر في ميزاته بمزيد من التفاصيل.
معلومات عامة
بحسب الفن. 35 القانون الاتحادي رقم 86 ، الذي ينظم مهام البنك المركزي ، كوسائل اقتصادية رئيسية لتنظيم المجال المالي:
- الرهان على المعاملات.
- معايير الاحتياطيات المطلوبة.
- عمليات السوق المفتوحة.
- إيداع الأوراق المالية.
- إعادة تمويل شركات الائتمان.
- تدخل صرف العملات الأجنبية.
- حدود كمية مباشرة.
- وضع توجيهات لزيادة المعروض النقدي.
يعمل التنظيم المالي كأداة رئيسية لإدارة الاقتصاد. يؤثر انتهاك آليتها سلبًا على حالة النظام الاقتصادي. ويرجع ذلك ، على وجه الخصوص ، إلى حقيقة أن الإفراج المفرط للأموال ، على سبيل المثال ، يؤدي إلى التضخم ، وانخفاض في القوة الشرائية للأموال ، وانخفاض قيمة رأس المال. على العكس من ذلك ، يساهم نقص التمويل في الحد من فرص النمو الاقتصادي ، مما يؤدي إلى أزمة عدم المدفوعات.
تنظيم التدفق النقدي
يمكن أن يتم ذلك باستخدام الأوراق النقدية. في هذه الحالة ، هناك تدفق نقدي للأموال. يتم تنظيم العملية من قبل البنك المركزي. هذا الهيكل له الحق في استخدام آلية الانبعاث في أنشطته. يتم إصلاح هذا على المستوى التشريعي. في الوقت نفسه ، أثبتت المعايير أن هذا الاحتكار تم إنشاؤه حصريًا فيما يتعلق بالأوراق النقدية ، وفي بعض الحالات ، العملات المعدنية. دوران النقد يمثل حصة صغيرة إلى حد ما ، حتى في الحسابات التي أجراها السكان. أقل من 5-10٪. تخطيط دوران غير عملي. ويرجع ذلك إلى أن المؤسسات المصرفية تقوم ببيع النقود من خلال فروع البنك المركزي حسب الطلب. لا يمكن استخدامها لتغطية عجز الميزانية. في هذا الصدد ، فإن آلية انبعاث الأوراق النقدية هي أداة مرنة إلى حد ما. لا يرتبط بمؤشرات الاقتصاد الكلي ولا يخضع لرقابة صارمة من قبل المنظم.
تفاصيل التنفيذ
يختلف إصدار الأوراق النقدية عن تكوين التزامات الدين الحكومي من حيث أن الأولى ، التي تعمل بمثابة فواتير الطلب ، تستخدم كمناقصة قانونية. إنها لا تعني الاهتمام. المال الحديث له طابع ائتماني. في هذا الصدد ، فإن الحسابات المصرفية هي في الأساس نفس الأوراق النقدية. هم بمثابة المكون الرئيسي لكتلة الأموال المتداولة. لا تقوم البنوك المركزية في البلدان المتقدمة في كثير من الأحيان بإنتاج وسحب الأموال من التداول فقط. يمكنهم أيضًا تصميم وحماية الأوراق النقدية من التزييف. يجب إزالة الفواتير القديمة بشكل دوري. هذا يرجع في المقام الأول إلى تحسين الهندسة والتكنولوجيا. مع تطوير برامج الكمبيوتر ، يصبح من السهل على المهاجمين تزوير الأوراق النقدية. يجب على البنك المركزي ، بصفته منظمًا للدولة ، أن يستجيب لهذه الظواهر في الوقت المناسب ويمنعها. قد تشمل وظائف البنك المركزي حل القضايا الفنية الأخرى.
الحكم
لا تشير الأوراق النقدية إلى أنها محمية بأصول مختلفة. على سبيل المثال ، يمكن تزويدها بالمعادن الثمينة والذهب وما إلى ذلك. ينعكس هذا في الميزانيات العمومية المنشورة. الأصل هو أصل البنك المركزي. وتتمثل مواده الرئيسية ، كقاعدة عامة ، في احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية ، والقروض للمؤسسات المصرفية المضمونة بأسهم أو مجموعة من السندات الحكومية. في البلدان المختلفة ، يتم تناول مسألة تأمين الأوراق النقدية بشكل مختلف. ومع ذلك ، في أي حال ، لها أساس قانوني. في كثير من الأحيان ، يحدد التشريع طبيعة الضمانات ، وبالتالي المعايير غير المباشرة لإنتاج الأوراق النقدية.
اختياري
في القطاع المالي ، يتم استخدام أدوات حسابية مختلفة. واحد منهم هو عملة قابلة للتحويل بحرية. إنها أداة ، لا يُسمح باستخدامها فقط في البلدان التي أنشأتها ، ولكن أيضًا خارجها. يتم قبول هذا النوع من العملات في جميع الولايات التي يتم فيها التحويل إلى التمويل الوطني. يمكن استخدامه في مجموعة متنوعة من الحسابات دون أي قيود ، باستثناء تلك التي وضعتها الحكومة لحماية أموال البلاد الخاصة. يتم تحديد سعر هذه العملة حصريًا في العطاءات المفتوحة. ليس للدولة الحق في الحد بشكل مصطنع من قيمة الأموال الوطنية. قد يكون تدخل العملة للبنك المركزي أحد الخيارات المقبولة للتدخل. ومع ذلك ، في هذه الحالة ، يمكن استخدام طرق السوق فقط ، مما يشير إلى زيادة المعروض من الأموال في البورصة ، مما يقلل من تكلفتها.
دوران غير نقدي
إنها مشكلة محددة إلى حد ما. ليس لدى البنك المركزي احتكار فعلي ولا رسمي لآلية إصدار غير النقدية. ويتجلى ذلك في ما يلي. تقوم المؤسسات المالية بإيداع احتياطيات إلزامية بشكل رئيسي لدى البنك المركزي. هذا هو مطلب السلطة التنظيمية للدولة. نسبة أقل من الودائع هي الأموال المستخدمة في تسوية التسويات. حجمها ، كقاعدة عامة ، لا يزيد عن 30-50 ٪ من رصيد البنك المركزي ، وأحيانًا أقل.
يتم استخدام القضية غير النقدية ليس فقط من قبل منظم الدولة. يمكن للبنوك الأخرى أيضًا توليد الكثير من الموارد المالية بنفس الطريقة التي يولد بها البنك المركزي. ومع ذلك ، فإن الفرق هو أن آلية الانبعاثات هذه للكيانات التجارية هي أداة لتطوير عملياتها الخاصة. من ناحية أخرى ، يستخدمه البنك المركزي عندما يكون هناك نقص في الوسائل لتنظيم سيولة الهيكل المصرفي. من خلال تحليل الميزانيات العمومية للجهة التنظيمية ، يصبح من الواضح أن حصة انبعاثاتها غير النقدية غير ذات أهمية بالمقارنة مع المنظمات المالية الأخرى.
التنفيذ العملي
النظر في وضع الأوراق المالية. وفقًا للقانون المدني ، يتم الاعتراف بالوثائق التي تصادق على حقوق الملكية كما هي ، ولا يُسمح بنقلها أو بيعها إلا عند عرضها. يجب أن يكون للأوراق المالية الشكل الثابت والتفاصيل الإلزامية. يتم تنفيذ الوثائق في طوابق التداول الأولية. المشاركون الرئيسيون في السوق هم المستثمرون والمصدرون. هذا الأخير يحدد الاقتراح ، لأنهم بحاجة إلى تلقي الموارد المالية. ويبحث المستثمرون بدورهم عن ظروف مواتية لبيع حقوق الملكية. تبعا لذلك ، فإنها تشكل الطلب.
السوق الأولي
إنها تحشد الأموال المجانية وتستثمرها في الاقتصاد. ومع ذلك ، فإنه لا يساهم فقط في توسيع التراكم على نطاق النظام الاقتصادي الوطني. في إطار السوق الأولية ، يتم توزيع الأموال بين القطاعات والصناعات الاقتصادية. معيار الاكتتاب هو الربح الذي تجلبه الأوراق المالية. وهذا بدوره يعني أن الأموال توجه إلى المجالات وقطاعات الاقتصاد والمؤسسات التي تزيد الدخل إلى أقصى حد. وبالتالي ، يعمل السوق الأساسي كمنظم فعلي للنظام الاقتصادي الوطني. يمكن أن تكون جهات الإصدار بلديات وحكومة وشركات. يتم تحديد دور كل مجموعة حسب حالة الاقتصاد والمستوى العام لتطورها. يحدد العجز المزمن في موازنة الدولة مكانة الدولة في السوق.
مخزون
يتم إصدار هذه الأوراق المالية من قبل الشركات في عملية إنشائها ، مع زيادة في رأس المال المصرح به أو لجذب موارد إضافية. الإجراء الأساسي هو بيع الأسهم للمستثمرين - المالكين الأوائل. يصدر مثل هذا الإصدار في وقت تأسيس الشركة أو زيادة رأس المال المصرح به. يتم تمويل الأموال المقترضة من خلال إنشاء السندات.
الطرق الرئيسية
تتم الانبعاثات الأولية في الأشكال التالية:
- مفتوح (أمام الجمهور). في هذه الحالة ، يتم تنفيذ الاكتتاب بين عدد غير محدود من المستثمرين. تعلن الشركة علنا عن الحدث القادم من خلال حملة إعلانية وتسجيل نشرة الإصدار.
- مغلق. يسمى هذا الانبعاث الخاص. في هذه الحالة ، لا تعلن الشركة علنا عن نواياها. يتم الاكتتاب في هذه الحالة بين عدد محدود من المستثمرين (حتى 500) أو بمبلغ لا يتجاوز 50 ألف الحد الأدنى للأجور.
الإيداع
في الممارسة العملية ، غالبًا ما تُستخدم مشكلات الائتمان. وهو يمثل زيادة في كتلة الموارد المالية من قبل البنك بسبب تكوين ودائع جديدة للعملاء الذين حصلوا على قرض منه. كان إنشاء آلية الانبعاث هذه بسبب فهم منظمات الائتمان لحقيقة أنه لا توجد حاجة للاحتفاظ بالاحتياطيات الزائدة في الخزائن. يمكن تحويلها إلى تمويل حقيقي. للقيام بذلك ، تحتاج إلى الاتفاق مع المقترضين على أنه يمكنهم اقتراض الأموال مثل أولئك الأشخاص الذين قاموا بإيداعهم في الحسابات في وقت واحد. ونتيجة لذلك ، يمكن للمواطنين الذين لديهم قروض الحصول على مزايا ، مثل النقد. للقيام بذلك ، يجب على المقترض أن يأمر البنك بدفعها على حساب القرض. نظرًا لأن الودائع مناسبة للتسويات للمشتريات ، فهي في الواقع لا تختلف عن النقد.
تصنيف الودائع
في البنوك الحديثة ، يتم توفير الودائع:
- افتتح من قبل أصحاب المدخرات.
- تم إنشاؤها بواسطة مؤسسة مالية في توفير الأموال المقترضة.
أساس هذا الأخير هو الاحتياطيات المفرطة. بعد عدة أزمات مصرفية ، نشأت مشكلة مالية خطيرة. كان قرارها تشكيل نظام احتياطي على الصعيد الوطني. تشكل مبادئها أساس هيكل القطاع المصرفي في العديد من البلدان ، بما في ذلك روسيا. ويستند هذا النظام إلى مركزية حصة معينة من المؤسسات المالية التجارية في الصناديق الخاصة. ويحق للبنك التصرف فيها. ويحدد معايير المساهمات الإلزامية في الاحتياطي. يتم تحديدها بنسبة٪ من إجمالي مبلغ الأموال التي تحتفظ بها مؤسسة مصرفية في أنواع مختلفة من الحسابات.
