لتقييم فعالية سياسات الإدارة التي تنفذها إدارة الشركة ، يتم استخدام العديد من التقنيات. أحدها تحديد نسب الاستقرار المالي. هذه المعلومات تهم المؤسسين والمقرضين على حد سواء. لذلك ، من المهم جدا للمحللين الماليين. إحدى العناصر الرئيسية للمنهجية المقدمة هي الصيغة. ستسمح لك نسبة الاعتماد المالي بتقييم هيكل الميزانية العمومية وتحسينها في الفترة المقبلة. هذا هو نوع من التحليل مفيد للغاية. غالبًا ما يستخدم المحللون الغربيون صيغة معامل الاعتماد المالي. في تقييم الأنشطة التشغيلية للشركة ، يعد هذا أحد المؤشرات المهمة.
معلومات عامة
يطلق الاقتصاديون الغربيون على نسبة الدين ، والتي تكشف الصيغة أدناه. تستخدم نسبة الإعالة المالية لتقييم هيكل الميزانية العمومية للمؤسسة من حيث توزيع أموالها المقترضة.
في بلدنا ، بدلاً من تحديد معامل الاعتماد المالي على الميزانية العمومية ، غالبًا ما يتم استخدام صيغة استقلالية الشركة. أي ، يتم إجراء تقييم لهيكل مصادر رأس المال من حيث توفر حقوق الملكية.
ومع ذلك ، باستخدام صيغة حساب معامل الاعتماد المالي ، يمكننا تقييم الخصوم من الجانب الآخر. هذا المؤشر مهم للمستثمرين ويشير إلى الملاءة المالية للشركة. بناء على هذه البيانات ، يستنتج المقرضون أنه من المستحسن تقديم قرض. لذلك ، عند إجراء بحث حول هيكل رأس المال للمؤسسة ، يجب إجراء تقييم لديناميكيات ومقدار الأموال المقترضة.
رأس مال الدائنين
رأس المال المقترض للمؤسسة هو عدد التزاماتها طويلة الأجل وقصيرة الأجل للدائنين.
تضاف هاتان المادتان لمصادر الخصوم لحساب معامل التبعية المالية. تستبعد صيغة الميزانية العمومية من الحسابات بنود مثل "الدخل المؤجل" و "الاحتياطيات للمصروفات المستقبلية". يتم حساب معادلة نسبة الإعالة المالية للفترة المشمولة بالتقرير دون الأخذ في الاعتبار المقبوضات أو الانخفاضات المستقبلية لعملة الميزانية العمومية.
إن اقتراض رأس المال مع تقليل المبلغ في هيكل الميزانية العمومية يزيد من استقرار الشركة. ولكن كما تظهر تجربة الشركات الغربية ، يجب أن تستخدمها الشركة لزيادة الربحية.
صيغة حسابية
نسبة الإعالة المالية ، التي تحسب صيغة الميزانية العمومية لفترة التشغيل ، بعبارات عامة هي كما يلي.
KZav. = رأس المال / الأصول المقترضة
للعثور على مصادر التمويل المرسملة التي تشارك في صيغة معامل اعتماد المؤسسة ، قم بإجراء الحسابات التالية:
ЗК = الخصوم طويلة الأجل + الخصوم قصيرة الأجل - الدخل المؤجل - احتياطيات النفقات المستقبلية.
وهذا يسمح لنا بتحديد مدى اعتماد أنشطة الشركة على مصادر رأس المال المدفوعة على المدى الطويل.
صيغة حساب الرصيد
يتم تحديد نسبة الإعالة المالية للمصادر المرسملة ، والتي تم تقديم معادلة حسابها أعلاه ، باستخدام النموذج 1 من التقرير المحاسبي.
لإجراء الحسابات ، يجب عليك تطبيق السطور التالية من الرصيد الجديد:
KZav. = (ص 1400 + ص 1500 - ص 1530 - ص 1540) / ثانية. 1700.
هذه الصيغة لنسبة الإعالة المالية لخطوط الموازنة ذات صلة منذ عام 2011. بالنسبة للفترات التي تم عرضها قبل هذا الموعد النهائي ، سيكون هناك نسخة أخرى لمقالات نسبة الإعالة المالية ذات الصلة.
القيمة المعيارية
يجب مقارنة نسبة الإعالة المالية ، التي تم اعتبار معادلة حسابها أعلاه ، بالقيمة المعيارية.
في الأدبيات الاقتصادية ، يشير العديد من المؤلفين إلى أن قيمتها أقل من 0.7. ومع ذلك ، فإن الأمر الصادر عن وزارة التنمية الإقليمية للاتحاد الروسي 173 المؤرخ 17 أبريل 2010 ينظم معيار أقل من 0.8. وبخلاف ذلك ، تعتبر الشركة معتمدة على رأس المال المقترض.
وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن القيمة المنخفضة جدًا للمؤشر تشير إلى أن الشركة تفتقد فرصة لتوسيع أعمالها. بعد كل شيء ، رأس المال المقترض يسمح لك بالحصول على ربح كبير. وتجدر الإشارة إلى أن نسبة الإعالة المالية ، التي تمت مناقشتها لخطوط التوازن التي تمت مناقشتها بالتفصيل أعلاه ، يجب أن تأخذ في الاعتبار خصائص قطاع الصناعة في المنظمة.
تحليل شامل
لتقييم الاستقرار المالي للمؤسسة بشكل صحيح ، من الضروري النظر في معامل الاعتماد على رأس المال المنجذب ككل. لهذا ، يتم حساب مؤشرات الاستقلالية والرافعة المالية. إنها تشبه مجال البحث ، لكن كل صيغة تسمح لها بالنظر إلى المؤشرات من زاوية مختلفة. نسبة الإعالة المالية هي عكس تعريف الاستقلالية. بالنسبة لهذا المؤشر ، يتم استخدام نسبة المصادر الخاصة إلى عملة الميزانية العمومية. تسمح لك نسبة الرافعة المالية بحساب النسبة المثلى لمصادر المسؤولية.
