تهدف السياسة النقدية إلى تنفيذ الإجراءات التي تتخذها الحكومة في مجال العلاقات النقدية والائتمانية من أجل تنظيم العمليات الاقتصادية. منسق تنفيذها هو البنك المركزي. يتم تنفيذ السياسة نفسها على مرحلتين. المرحلة الأولى - يؤثر البنك المركزي على معايير المجال النقدي. المرحلة الثانية - يتم نقل المعلمات المعدلة إلى قطاع التصنيع. سيؤدي التنفيذ الفعال لهذه المراحل إلى معدل نمو اقتصادي ثابت ، ونسبة منخفضة إلى حد ما من البطالة ، ومستوى سعر مستقر وتوازن مميز لتوازن الدولة. الأولوية في تحسين الوضع الاقتصادي لأي دولة هي استقرار مستوى السعر.
يجب أن تؤثر الأدوات الرئيسية للسياسة النقدية على جميع العمليات المالية في الدولة كأدوات مباشرة (أو إدارية) وغير مباشرة (أو اقتصادية). يجب أن يتجلى ذلك في سيطرة الدولة على مؤشر مالي أساسي مثل ميزان المدفوعات في البلاد.
تكون الأدوات الإدارية للسياسة النقدية في شكل تعليمات وتوجيهات وتعليمات ، والتي يجب أن تأتي من البنك المركزي وتنظيم الحدود على كل من أسعار الفائدة وإصدار القروض. يتم التحكم في حد سعر الفائدة عن طريق تحديد القيمة الحدية لفائدة القرض ، وكذلك معدل الفائدة على الودائع ومعدل الودائع الادخارية.
إن تحديد حجم العمليات على القروض ينص على تحديد قيمة الحد الأعلى للانبعاثات الائتمانية. يُعرف هذا المفهوم أيضًا باسم "سقف الائتمان". وبعبارة أخرى ، يحدد إجمالي مبلغ القروض المقدمة من القطاع المصرفي سقف الائتمان هذا. يتم تعيين نفس القيود على حجم ومعدل نمو القروض لجميع البنوك التجارية. في بعض الأحيان يتم تعيين قيود الائتمان فقط لقطاعات معينة من الاقتصاد وتسمى مراقبة انتقائية للائتمان. تتضمن طريقة التنظيم هذه تحديد حدود محاسبة الفواتير وتقييد الائتمان على الاستهلاك.
تعتبر أدوات السياسة النقدية المباشرة فعالة للغاية خلال أزمة نظام الائتمان ، وكذلك في السوق المالية المحلية المتخلفة. عيبهم الرئيسي هو تسهيل تدفق الأموال في "الظل" وفي الخارج.
تتضمن الأدوات غير المباشرة للسياسة النقدية: التغيرات في سعر الخصم ، وتحديد حجم الاحتياطيات المطلوبة ، وكذلك العمليات في السوق المفتوحة.
تعتبر إحدى أولى طرق تنظيم العلاقات النقدية هي التغيير في معدل الخصم. جوهره هو التأثير على البنك المركزي على سيولة البنوك الأخرى والقاعدة النقدية الشاملة. في الوقت نفسه ، من خلال السيولة ، من الضروري فهم قدرة البنوك بمختلف أشكال الملكية على سداد جميع التزاماتها المالية في الوقت المناسب.
تشمل الأدوات الرئيسية للسياسة النقدية للسيطرة على السيولة المصرفية تحديد مقدار الاحتياطيات المطلوبة. هذه الاحتياطيات ضرورية لضمان دفع الودائع للعملاء في حالة إفلاس البنك. يضع البنك المركزي عددًا معينًا من المعايير للاحتياطيات المطلوبة. على سبيل المثال ، لزيادة مدخرات السكان ، يحدد البنك المركزي أسعار فائدة أقل للودائع قصيرة الأجل والودائع الأعلى للودائع تحت الطلب.
إن أدوات السياسة النقدية غير المباشرة الموصوفة لها تأثير كبير على حجم وهيكل عمليات الائتمان. ميزتها هي التأثير الفعال على الهدف التنظيمي ، وغياب الاختلالات في عملياتها الاقتصادية تحت تأثيرها.
بناءً على ما سبق ، يمكننا أن نستنتج أن جميع أدوات السياسة النقدية يجب أن تكون بمثابة أدوات للتأثير الاقتصادي من أجل تحقيق تأثير اقتصادي كلي إيجابي.
