نسبة استرداد الملاءة المالية: مثال الصيغة والحساب

تعتبر الملاءة المالية أحد المؤشرات الرئيسية لفعالية الشركة. ويعكس قدرة الشركة على تغطية جميع التزاماتها.

التقييم

مصدر المعلومات لتحليل الملاءة المالية هو الميزانية العمومية. يتمثل أحد أهدافها الرئيسية في تقييم أصول الشركة والتزاماتها ومقدار حقوق الملكية. لتحديد هذه المؤشرات ، من الضروري تحليل هيكل ممتلكات وديون الشركة ، لتحديد مستوى توازن السيولة. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يتم حساب وتقييم نسب الملاءة والاستقرار الاقتصادي. تتميز الحالة المالية العادية للشركة بمستوى جيد من القدرة على سداد الالتزامات. يشار إلى حالة غير مرضية بنسبة استرداد الملاءة المنخفضة. الخيار الأفضل هو عندما يكون لدى الشركة أموال مجانية للتداول لدفع الديون. لكن يمكن للشركة أن تظل قادرة على الوفاء بالقدرة على تحمل الديون حتى لو كان من الممكن بيع الأصول لسداد الالتزامات. في الوقت نفسه ، قد لا يكون لدى الشركة أموال نقدية.

قيمة نسبة استرداد الملاءة المالية

وفقا للقانون الاتحادي "بشأن الإفلاس" ، ينبغي أن يُفهم إعسار المؤسسة على أنه المدين الذي أعلنه المدين أو المعترف به من قبل المحكمة على أنه غير قادر على تلبية المطالبات التي قدمها الدائنون بالكامل ، أو دفع المدفوعات الإلزامية. قبل تاريخ اعتماد القانون المذكور ، كان هناك إجراء آخر لإعلان إفلاس الشركة ساري المفعول. لكي تصبح الشركة معسرة ، كان من الضروري إجراء الحساب:

نسبة استرداد الملاءة المالية.
نسبة السيولة الكلية.
معامل توفر رأس المال العامل.

السيولة هي إحدى خصائص أصول الشركة ، والتي تحدد إمكانية بيعها على المدى القصير بسعر السوق. تعمل نسبة استرداد الملاءة المالية للمؤسسة كمؤشر مالي واقتصادي يعكس قدرة الشركة على الوصول إلى مستوى السيولة المثالية لمدة ستة أشهر في تاريخ التقرير.

تصنيف الأصول

يعتمد الفصل على نسبة السيولة. يمكن أن تكون الأصول عالية ومنخفضة وغير سائلة. الصعود يميز:

مشاريع البناء غير المكتملة والمباني والهياكل والمعدات والآلات.
حجم المواد الخام والمنتجات في المستودعات.
تملك الأسهم أو الأوراق المالية المملوكة للدولة.
الأموال في الحسابات المصرفية.

نسبة استرداد الملاءة المالية: الصيغة

يوجد وصف لهذا المؤشر في الحكم المنهجي ، الذي يحدد تقييم الوضع المالي للشركة والحالة غير المرضية لميزانيتها العمومية. يحتوي المستند أيضًا على معادلة يمكنك من خلالها العثور على نسبة استرداد الملاءة المالية. الصيغة هي كما يلي: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.

تستخدم المعادلة مؤشر السيولة للشركة ومعيارها:

الرقم الفعلي لدرجة السيولة (في النهاية) هو K1F ؛
المعامل الأولي - K1N ؛
مؤشر وفقًا للمعيار - K1norm = 2 ؛
الوقت لاستعادة الملاءة (بالأشهر) - 6 ؛
فترة التقرير (محسوبة بالأشهر) - T.

يمكن الحصول على نتيجة أكثر دقة لمدة 4 فترات أو أكثر. وفقًا للاقتصاديين ، فإن نسبة استرداد الملاءة المالية ليست مؤشرًا استثنائيًا يجب الالتزام به.

إن الاعتراف بهيكل الميزانية العمومية غير مرض

في عملية التحليل ، لكي تعتبر المنشأة معسرة ، يجب استيفاء أي من الشروط التالية:

نسبة السيولة في نهاية فترة إعداد التقارير أقل من 2.
درجة المخصص بالأموال الخاصة حتى تاريخ التقرير أقل من 0.1.

دعونا نفكر في ما يمكن أن تكون نسبة استرداد الملاءة المالية.

مثال

خلال العام الماضي ، كانت نسبة السيولة في الشركة في بداية الفترة 0.97 ، وفي نهاية المطاف - 1.18. باستخدام الصيغة المذكورة أعلاه ، يمكنك الحصول على: Qu = 1.18 + 6/12 (1.18 - 0.97) = 0.3528.

إذا نتج عن الحساب مؤشر أكبر من 1 ، فيمكننا القول بأن الشركة لديها الفرصة لتحقيق الوضع المالي الأمثل على مدى الأشهر الستة المقبلة. إذا كانت نسبة استرداد الملاءة المالية أقل من واحد ، وبالتالي ، في الأشهر الستة المقبلة ، لن تكون الشركة قادرة على تحقيق الاستقرار الاقتصادي اللازم.

التنبؤ

تعتبر نسبة الاسترداد / الخسارة واحدة من المفتاح في التحليل الإداري للشركة. تسمح لك هذه المؤشرات بتخطيط الأنشطة المالية والاقتصادية لفترة معينة. تتيح نسبة استرداد الملاءة المالية توزيع العمليات والأموال للأشهر الستة المقبلة للتغلب على الأزمة. ومع ذلك ، يمكن تجنب هذا الوضع. للقيام بذلك ، احسب احتمال تدهور السيولة الحالية للشركة لمدة ثلاثة أشهر بعد تاريخ التقرير: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

تؤخذ وحدة لمعيار مقارنة مع نسبة الاسترداد / الخسارة. إذا كان المؤشر ، عند حساب احتمال تدهور الوضع المالي ، أكثر من 1 ، فهذا يشير إلى أن الشركة لديها كل فرصة لعدم فقدان السيولة. وبناءً على ذلك ، بقيمة أقل من 1 ، قد تصبح الشركة معسرة في الأشهر الثلاثة القادمة.

تحديد الإفلاس الكاذب

اليوم ، يعمل نظام تقييم مختلف قليلاً. لا يثبت التحليل الإعسار بحد ذاته ، ولكنه يكشف عن علامات إفلاس وهمي. وهي تمثل حقيقة أن الشركة لديها فرصة حقيقية لسداد التزاماتها للدائنين بالكامل في تاريخ تقديم طلب لإعلان إعسارها. يتم تحديد هذه العلامات عند تحديد القدرة على سداد الديون حسب الأصول من خلال نسبة حجمها مع حجم الخصوم قصيرة الأجل. لا تشمل الحسابات صناديق الاستهلاك والدخل والاحتياطي القادم للمدفوعات والنفقات. بعد إجراء الحسابات اللازمة ، يمكننا استخلاص الاستنتاجات المناسبة: