إن عاصمة البلاد ليست مجرد مدخرات مادية ، بل هي المفتاح لسنوات طويلة من الازدهار. إذا كان لدى الدولة موارد مادية كافية ، فهذا يعني أنه لا يمكن توجيهها إلى التنمية فحسب ، بل أيضًا استخدامها أثناء الأزمة. لذلك ، يمثل التدفق الكبير لرأس المال مشكلة كبيرة لأي بلد. السبب الأكثر شيوعًا هو زيادة الواردات على الصادرات وتصدير الأموال بسبب وضع الاستثمار غير المواتي في البلاد. في مقال اليوم ، سننظر في طبيعة وأشكال وعواقب "هروب" رأس المال.
جوهر المفهوم
لا يزال نظام المفاهيم الاقتصادية الذي يميز العلاقات الاقتصادية الخارجية الحديثة بين الدول مثيرًا للجدل. هناك طرق مختلفة لتقييم طبيعة الاستثمار الأجنبي. بشكل عام ، تدفق رأس المال هو تحويل الأموال من أراضي دولة ما لوضعها في بلد آخر. في الوقت نفسه ، لا يشمل هذا الوضع تغيير الملكية ، عندما تنتقل المؤسسة فعليًا إلى حيازة أجنبي ، حيث تظل الأصول في هذه الحالة في المنزل. يواصل المالك الجديد دفع الضرائب وتوفير الوظائف ، أي أن رأسماله الشخصي يخدم مصلحة الاقتصاد المحلي. وبالمثل ، لا يتم تضمين تحويل الأموال إلى عملة أجنبية إذا بقيت في البلد ، بغض النظر عما إذا كانت مخزنة في حساب مصرفي أو في المنزل في المخزون.
عاصمة اقتصاد الظل
إن الأموال "الرمادية" عنصر هام إلى حد ما في الاقتصاد الوطني للعديد من البلدان النامية ، بما في ذلك روسيا. وهي تتراكم نتيجة لريادة الأعمال والأعمال المصرفية غير القانونية ، والحصول على قرض بشكل غير قانوني والإجراءات غير القانونية في حالة فقدان الملاءة. ومع ذلك ، لا يمكن أن تعزى هذه الأموال إلى عاصمة الدولة ، وبالتالي لا ينبغي إدراجها في "هروب" الأموال من الدولة. في الاتحاد الروسي ، يخضعون للتشريع الوطني والدولي بشأن مكافحة تقنين الأصول التي يتم الحصول عليها بوسائل إجرامية.
أسباب "هروب" رأس المال
هناك مجموعة واسعة من الآراء حول سبب حدوث التدفقات النقدية. لكن معظم الخبراء يعتبرونه الوضع الاقتصادي أو السياسي غير المستقر والفساد والضرائب المرتفعة.
لذا ، فإن الأسباب الرئيسية التي تدفع رأس المال الشخصي للكيانات القانونية والأفراد إلى الخارج هي التالية:
- المناخ الاقتصادي والاستثماري السلبي في البلاد (عدم الاستقرار السياسي ، قدرة السوق الصغيرة ، تخفيض قيمة الروبل ، البنية التحتية المتخلفة).
- التحرير المفرط الذي تفرضه المؤسسات المالية العالمية.
- الدورة الاقتصادية التي تجري في الدولة والتي تحفز الاستثمار في العملات الأجنبية.
- عدم الكفاءة الضريبية.
- عدم التعاون بين قطاع الأعمال والحكومة.
- عدم ثقة السكان في القطاع المصرفي.
- تجريم النشاط الاقتصادي وكفاءة غسل العائدات غير المشروعة.
- خطر استهلاك الأموال والأصول الملموسة.
أنواع التدفقات النقدية الخارجة
يتم تحويل الأموال إلى الخارج أو عدم العودة من هناك بطرق مختلفة. أهمها ما يلي:
- الاستثمار في البنوك الأجنبية من الأموال التي كانت محتفظ بها سابقًا في حسابات في الاتحاد الروسي.
- تصدير العملة على البطاقات والشيكات والأوراق المالية عند عبور الحدود.
- عدم العودة إلى بلد الربح من النشاط الاقتصادي الوارد في الخارج.
- استخدام التحويلات غير المصرفية.
الممارسة هي أن العديد من الطرق يتم استخدامها في وقت واحد في كثير من الأحيان. إذا فصلناهم من وجهة نظر الشرعية ، فيمكننا التمييز بين ثلاث مجموعات رئيسية:
- الطرق الشرعية. وتشمل هذه تصدير العملات على البطاقات أو إنشاء مؤسسات في الخارج.
- طرق "الرمادي". وتشمل هذه عدم إعادة الأرباح من الخارج ، وتهريب العملات الأجنبية ، التي لا تخضع للقانون الجنائي.
- طرق غير قانونية. وتشمل هذه الإجراءات الموصوفة في المادتين 188 و 193 من القانون الجنائي.
الأثر السلبي لترك الأموال في الخارج
إن "هروب" رأس المال بعيد كل البعد عن ظاهرة جديدة للاقتصاد الروسي. وقد لوحظ تدفق رأس المال خلال المتاعب الكبرى ، وإصلاحات بيتر ، والقنانة والثورة الاشتراكية. هذه الظاهرة مميزة لجميع الاقتصادات الوطنية غير المستقرة. يسعى المالكون لحماية مصالحهم التجارية ، لذلك يختارون أفضل الظروف لوضع الأموال. يتم تقليل تأثير هروب رأس المال إلى المخاطر في المجالات التالية: الاقتصادية والسياسية والاجتماعية. بالإضافة إلى ذلك ، يؤدي هذا إلى زيادة الفساد والجريمة. المشكلة الرئيسية هي أن التأثير السلبي يميل إلى التراكم ، ويميل الوضع إلى التصعيد في المستقبل.
تصدير رأس المال من روسيا
حجم الأموال التي تأتي إلى الاتحاد الروسي أقل من تلك التي تغادر البلاد. يتم "هروب" رأس المال الرسمي في شكل زيادة الأصول الأجنبية من قبل البنوك التجارية المحلية ، وشراء الأسهم الأجنبية ، وكذلك عملة للبيع لقطاع الأعمال والأفراد. هذا المكون سهل الحساب والتحكم. تدفق رأس المال غير المشروع هو رصيد عائدات التصدير غير المترجمة ، والدفع مقابل الواردات غير الموجودة ، وكذلك الأموال المفقودة في عمليات المقايضة.
في عام 2014 ، وفقا للبنك المركزي الروسي ، نما الرقم الرسمي 2.5 مرة مقارنة بالفترة المشمولة بالتقرير السابق وبلغ أكثر من 150 مليار دولار. الولايات المتحدة وفي الوقت نفسه ، أشارت جميع التوقعات الأولية إلى انخفاض التدفق الخارجي بما لا يقل عن 20 مليار. يتفق الخبراء على أنه في مثل هذا السعر المنخفض للنفط ، سيكون من الصعب على البنوك الحفاظ على حجم الاحتياطي اللازم ، والمشكلات الاقتصادية هي هيكلية وليست دورية.
