في عام 2008 ، اجتاحت أزمة العالم. بدأت بداية المشاكل المالية العالمية بانهيار سوق الأسهم. من 21 يناير إلى 22 يناير ، سادت الفوضى في جميع التبادلات. لم تنهار أسعار الأسهم فحسب ، بل أيضًا الأوراق المالية للشركات التي كانت الأمور تسير على ما يرام. حتى الشركات الكبرى مثل غازبروم الروسية عانت من خسائر. بعد فترة وجيزة من انخفاض المخزونات في سوق النفط العالمية ، بدأ النفط في الانخفاض في الأسعار. في أسواق الأسهم ، بدأت فترة من عدم الاستقرار ، تركت بصمة كبيرة في أسواق السلع الأساسية. على الرغم من محاولات الاقتصاديين لتبرير الوضع (أعلنوا علانية تعديل أسعار الأسهم) ، في 28 يناير أتيحت للعالم كله الفرصة لمراقبة انهيار سوق الأسهم مرة أخرى.
كيف بدأت الأزمة؟
في عام 2008 ، لم تبدأ الأزمة في 21 يناير مع انخفاض المخزونات ، ولكن في 15 يناير. سجلت مجموعة Citigroup المصرفية انخفاضًا في الأرباح ، والذي كان الدافع الرئيسي للانخفاض في قيمة الأسهم في بورصة نيويورك. وقعت الأحداث التالية:
-
وانخفض مؤشر داو جونز 2.2٪.
-
ستاندرد اند بورز - بنسبة 2.51٪.
-
ناسداك المركب - 2.45٪.
فقط بعد 6 أيام ، ظهرت عواقب تغيرات الأسعار في البورصة وتركت بصماتها على الوضع في جميع أنحاء العالم. رأى معظم اللاعبين في سوق الصرف الأجنبي أخيرًا أن العديد من الشركات في الواقع لا تشعر جيدًا. الخسائر المزمنة مخفية وراء ارتفاع الرسملة وارتفاع أسعار الأسهم. توقع العديد من الخبراء الاقتصاديين في عام 2007 أزمة في عام 2008. وقد قيل أن روسيا ستواجه أوقاتًا صعبة بعد ذلك بعامين نظرًا لأن موارد السوق المحلية لن تستنفد أبدًا. بالنسبة للاقتصاد العالمي ، تم توقع الركود في وقت سابق.
نشرات مشاكل العالم عام 2008 وتطور الوضع
على الرغم من أن الأزمة العالمية لعام 2008 بدأت مع سقوط البورصات ، كانت هناك العديد من الشروط المسبقة لظهورها. كان الهبوط في الأسهم مجرد إشارة تحذيرية من الوضع المتغير ديناميكيًا. في العالم ، تم تسجيل الإفراط في إنتاج السلع وتراكم كبير لرأس المال. وأشار عدم استقرار الصرف إلى وجود مشاكل معينة في بيع السلع. كان الوصلة التالفة التالية في الاقتصاد العالمي هي قطاع الإنتاج. أثرت التغيرات العالمية في الاقتصاد التي جلبتها الأزمة في عام 2008 بشكل كبير على حياة الناس العاديين.
تميز الاقتصاد العالمي بحالة استنفدت فيها فرص الأسواق وآفاقها بالكامل. على الرغم من إمكانية توسيع الإنتاج وتوافر الأموال المتاحة ، فقد أصبح كسب الدخل مشكلة كبيرة. بالفعل في عام 2007 ، كان من الممكن ملاحظة انخفاض في دخل الطبقة العاملة في دول مثل الولايات المتحدة وبريطانيا العظمى. بالكاد يمكن تقييد تضييق الأسواق بزيادة في كل من القروض الاستهلاكية والرهن العقاري. أصبح الوضع متوترا عندما أصبح من الواضح أن السكان لم يتمكنوا من دفع حتى الفائدة على القروض.
الأزمة العالمية الأولى في تاريخ البشرية
في الفترة من 2008 إلى 2009 ، واجهت معظم دول العالم أزمة مالية واقتصادية ، أدت إلى أن تصبح هذه الظاهرة "عالمية". إن أزمة عام 2008 ، التي تذكرت لفترة طويلة ، لم تكتسح البلدان الرأسمالية فحسب ، بل اجتاحت أيضًا اقتصاد دول ما بعد الاشتراكية. حدث التراجع الأخير في العالم حتى عام 2008 بهذا الحجم الكبير في 1929-1933. في ذلك الوقت ، كانت الأمور تسير بشكل سيئ لدرجة أن المستوطنات حول المدن الأمريكية الكبرى نمت من صناديق الكرتون ، لأن معظم السكان لم يتمكنوا من توفير أجر معيشي بسبب البطالة. لقد حددت تفاصيل تطور كل دولة على حدة في العالم نتائج هذه الظاهرة على كل شعب.
إن التعايش الكثيف لاقتصادات العالم ، واعتماد معظم الدول على الدولار ، فضلاً عن الدور العالمي للولايات المتحدة في السوق العالمية كمستهلك ، أدى إلى "إعادة طبع" مشاكل أمريكا الداخلية في حياة جميع البلدان تقريبًا. من تأثير "العملاق الاقتصادي" ، بقيت الصين واليابان فقط. لم تكن الأزمة مثل الصاعقة من اللون الأزرق. ازدهر الوضع بشكل تدريجي ومنهجي. وقد أشار الانهيار الاقتصادي القوي إلى انهيار اقتصادي محتمل. بالإضافة إلى ذلك ، تمكنت الولايات المتحدة خلال عام 2007 من تخفيض سعر الفائدة بنسبة 4.75٪. هذه ظاهرة غير معهود لفترة الاستقرار التي لم يلاحظها المضاربون الأصوليون. ومن الجدير بالذكر أن حقيقة عدم وجود رد فعل في سوق الصرف الأجنبي لخفض سعر الفائدة في أمريكا على هذا النحو كان يتحدث أيضًا عن الصعوبات المستقبلية. ما حدث عشية الأزمة هو مجرد مرحلة أولية قياسية للظاهرة. الدول لديها بالفعل مشاكل خلال هذه الفترة ، لكنها تختبئ ولا تجعل نفسها تشعر بوضوح. بمجرد أن تم تحريك الشاشة ورأى العالم الحالة الفعلية ، بدأ الذعر. لم يكن هناك ما يخفيه ، مما أدى إلى انهيار الاقتصاد في معظم الولايات.
الأزمة المالية لعام 2008 في مختلف دول العالم
إن الخصائص الرئيسية للأزمة وعواقبها عامة في طبيعتها لكل دولة في العالم. في الوقت نفسه ، هناك أيضًا اختلافات مهمة مميزة لكل بلد. على سبيل المثال ، في 9 من أصل 25 دولة في العالم ، تم تسجيل زيادة حادة في الناتج المحلي الإجمالي. في الصين ، نما المؤشر بنسبة 8.7٪ ، وفي الهند - بنسبة 1.7٪. إذا نظرنا إلى بلدان ما بعد الاتحاد السوفيتي ، فإن الناتج المحلي الإجمالي ظل دون تغيير في أذربيجان وبيلاروسيا وكازاخستان وقيرغيزستان. ركز البنك الدولي على حقيقة أن أزمة عام 2008 أدت إلى انخفاض إجمالي في الناتج المحلي الإجمالي في عام 2009 بنسبة 2.2٪ في جميع أنحاء العالم. وبالنسبة للبلدان المتقدمة ، كان هذا الرقم 3.3٪. في البلدان النامية والبلدان ذات الأسواق الناشئة ، لم يكن الركود الذي شهدناه ، ولكن النمو ، وإن لم يكن كبيرًا ، بنسبة 1.2٪ فقط.
تباين عمق الانخفاض في الناتج المحلي الإجمالي بشكل كبير من بلد إلى آخر. جاءت الضربة الأكبر في أوكرانيا (كان الانخفاض 15.2٪) وفي روسيا (7.9٪). وقد أدى ذلك إلى انخفاض القدرة التنافسية الإجمالية للبلدان في السوق العالمية. عانت أوكرانيا وروسيا ، التي كانت تأمل في قوى السوق ذاتية التنظيم ، من عواقب اجتماعية واقتصادية أكثر شدة. عانت الدول التي اختارت الحفاظ على القيادة أو المواقف القوية في الاقتصاد من "الفوضى الاقتصادية" بسهولة. هذه هي الصين والهند والبرازيل وبيلاروسيا وبولندا. أزمة عام 2008 ، على الرغم من أنها تركت بصمة معينة على كل دولة من دول العالم ، ولكن في كل مكان كان لديها قوتها الخاصة وهيكلها الفردي.
الأزمة الاقتصادية العالمية في روسيا: البداية
لم تكن أسباب أزمة عام 2008 بالنسبة لروسيا خارجية فحسب ، بل داخلية أيضًا. لطرح التربة تحت أقدام دولة عظيمة كان الانخفاض في تكلفة النفط والمعادن. لم تتعرض هذه الصناعات فقط للهجوم. تفاقم الوضع إلى حد كبير بسبب انخفاض السيولة في المعروض النقدي للبلاد. بدأت المشكلة في عام 2007 ، من سبتمبر إلى أكتوبر. كانت هذه إشارة واضحة على أن الأموال في البنوك الروسية قد انتهت تقريبًا. تجاوز الطلب بين المواطنين للحصول على القروض في بعض الأحيان العرض المتاح. اتسمت أزمة عام 2008 في روسيا بحقيقة أن المؤسسات المالية المحلية بدأت في اقتراض الأموال في الخارج بنسبة مئوية. في الوقت نفسه ، عرض البنك المركزي الروسي نسبة 10 ٪ لإعادة التمويل. وبحلول الأول من أغسطس 2008 ، بلغ حجم الدين الخارجي للدولة 527 مليار دولار. مع بداية الأزمة العالمية ، في خريف ذلك العام ، توقفت الدول الغربية عن تمويل روسيا فيما يتعلق بالوضع.
إن مشكلة روسيا الرئيسية هي سيولة المال
بالنسبة لروسيا ، كانت سيولة المعروض النقدي بالتحديد هي التي شكلت أزمة عام 2008. وكانت الأسباب العامة ، مثل انخفاض الأسهم ، ثانوية. على الرغم من النمو السنوي لمخزون الروبل النقدي على مدى 10 سنوات بنسبة 35-60 ٪ ، إلا أن العملة لم تعزز. عندما كانت الأزمة العالمية لعام 2008 على وشك إظهار نفسها ، شكلت الدول الغربية الرائدة حالة معينة. لذا ، 100 متر مكعب يقابل الناتج المحلي الإجمالي لكل دولة ما لا يقل عن 250-300 متر مكعب أصول البنك. وبعبارة أخرى ، كان إجمالي أصول البنوك أعلى بـ 2.5-3 أضعاف من القيم الإجمالية للناتج المحلي الإجمالي للدول. إن النسبة من 3 إلى 1 تجعل الهيكل المالي لكل دولة مستقرًا فيما يتعلق ليس فقط بالتغيرات الخارجية ، ولكن أيضًا بالتغيرات الداخلية. في روسيا ، عندما بدأت الأزمة المالية لعام 2008 ، لم يكن أكثر من 70-80 روبل من الأصول لكل 100 روبل من الناتج المحلي الإجمالي. وهذا يقل بنسبة 20-30٪ تقريبًا عن المعروض النقدي من الناتج المحلي الإجمالي. وأدى ذلك إلى فقدان السيولة في النظام المصرفي بأكمله تقريبًا في الدولة ؛ وتوقفت البنوك عن الإقراض. خلل بسيط في أداء الاقتصاد العالمي أثر سلبا على حياة البلد ككل. الوضع في البلاد الناجم عن أزمة عام 2008 محفوف بالتكرار حتى يتم القضاء على مشكلة السيولة بالعملة الوطنية بشكل كامل.
تسبب البنك المركزي الروسي نفسه في أزمة
حدثت أزمة عام 2008 في روسيا بشكل رئيسي بسبب العوامل الداخلية. زاد التأثير الخارجي فقط من الانحدار في البلاد. في الوقت الذي قرر فيه البنك المركزي للاتحاد الروسي زيادة سعر الفائدة ، انخفض مستوى الإنتاج بشكل حاد. تباين عدد حالات التخلف عن السداد في القطاع الحقيقي حتى قبل أزمة 2008 في حدود 2٪. في نهاية عام 2008 ، رفع البنك المركزي معدل إعادة التمويل إلى 13٪. في الخطط ، كان هذا لتحقيق التوازن بين العرض والطلب. في الواقع ، أدى ذلك إلى ارتفاع في تكلفة القروض للشركات الصغيرة والمتوسطة والخاصة (18-24٪). أصبحت القروض لا تطاق. زاد عدد حالات التخلف عن السداد بمقدار 3 مرات بسبب عدم قدرة المواطنين على سداد ديون البنوك. وبحلول خريف عام 2009 ، زادت نسبة التخلف عن السداد في البلاد إلى 10. وكانت نتيجة القرار بشأن سعر الفائدة انخفاضًا حادًا في حجم الإنتاج وتعليق عدد كبير من الشركات في جميع أنحاء الولاية. وأسباب أزمة عام 2008 ، التي خلقتها الدولة إلى حد أكبر ، أدت إلى انهيار اقتصاد بلد نام مع ارتفاع الطلب على السلع الاستهلاكية والمؤشرات الاقتصادية العالية. يمكن تجنب عواقب الفوضى العالمية عن طريق ضخ الأموال في البنوك الموثوقة من قبل الوحدة المالية للدولة. لم يكن لانهيار سوق الأسهم تأثير كبير على الدولة ، حيث أن اقتصادات الشركات ليس لها علاقة تذكر بتداول سوق الأسهم ، و 70 ٪ من الأسهم مملوكة لمستثمرين أجانب.
أسباب الأزمة العالمية ذات الطابع العالمي
في الفترة 2008-2009 ، غطت الأزمة تقريبا جميع قطاعات أنشطة الدولة ، وخاصة صناعة النفط وتلك التي كانت مرتبطة مباشرة بالموارد الصناعية. تم إلغاء الاتجاه الذي كان ينمو بنجاح منذ عام 2000. ارتفعت أسعار السلع الصناعية الزراعية و "الذهب الأسود". وبلغ سعر برميل النفط ذروته في يوليو واستقر عند 147 دولارًا. أكثر من هذه التكلفة ، لم يرتفع سعر الوقود أبدًا. مع ارتفاع أسعار النفط ، ارتفعت أسعار الذهب ، الأمر الذي شكل بالفعل شكوك المستثمرين بشأن نتيجة غير مواتية.
لمدة 3 أشهر ، انخفض سعر النفط إلى 61 دولارًا. من أكتوبر إلى نوفمبر ، لوحظ انخفاض آخر في السعر قدره 10 دولارات. كان الانخفاض في أسعار الوقود السبب الجذري لانخفاض المؤشرات ومستويات الاستهلاك. في نفس الفترة ، بدأت أزمة الرهن العقاري في الولايات المتحدة. أعطت البنوك الناس المال لشراء منزل بمبلغ 130 ٪ من قيمتها. ونتيجة لانخفاض مستويات المعيشة ، لم يكن المقترضون قادرين على دفع الديون ، ولم تكن الضمانات تغطي الديون. لقد ذابت مساهمات المواطنين الأمريكيين أمام أعيننا. تركت آثار أزمة 2008 بصماتها على معظم الأمريكيين.
ما هي القشة الأخيرة؟
بالإضافة إلى الأحداث المذكورة أعلاه ، تركت بعض الظواهر التي حدثت في العالم خلال فترة ما قبل الأزمة بصماتها على الوضع. على سبيل المثال ، يمكنك تذكر اختلاس الأموال من قبل تاجر عادي لأحد أكبر البنوك الفرنسية Societe Generale. لم يدمر جيروم كارفيل الشركة بشكل منهجي فحسب ، بل أظهر للجمهور بوضوح جميع أوجه القصور في عمل أكبر منظمة مالية. أظهر الموقف بوضوح كيف يمكن للتجار بدوام كامل إدارة أموال الشركات التي وظفتهم. هذا حفز أزمة عام 2008. ويربط الكثيرون أسباب هذا الوضع بالهرم المالي لبيرنارد مادوف ، الذي عزز الاتجاه السلبي لمؤشر الأسهم العالمي.
فاقم التضخم من الأزمة المالية العالمية لعام 2008. هذه زيادة حادة في أسعار المنتجات الزراعية. زاد مؤشر الأسعار في منظمة الأغذية والزراعة بشكل منهجي وسط تراجع سوق الأسهم العالمية. وصل المؤشر إلى ذروته القصوى في عام 2011. في محاولة لتحسين وضعهم إلى حد ما ، بدأت الشركات في جميع أنحاء العالم في الموافقة على المعاملات الخطرة للغاية ، والتي تسببت في النهاية في خسائر فادحة. يمكن القول عن انخفاض مشتريات منتجات السيارات. انخفض الطلب بنسبة 16٪. في أمريكا ، كان الرقم 26 ٪ ، مما أدى إلى انخفاض الطلب على المنتجات المعدنية والصناعات الأخرى ذات الصلة.
كانت الخطوة الأخيرة على طريق الفوضى هي زيادة معدل ليبور في أمريكا. حدث هذا فيما يتعلق بتخفيض سعر الدولار في الفترة من 2002 إلى 2008. المشكلة هي أنه في ذروة الاقتصاد وتطوره ، سيكون من غير الضروري التفكير في بديل للدولار بوتيرة سريعة بشكل لا يصدق.
