التنظيم النقدي للاقتصاد

يحتاج السوق الحديث إلى تنظيم نقدي من قبل جهات تنظيمية خارجية. ويرجع ذلك إلى احتياجات تطوير نظام السوق ، لأنه في حد ذاته لا يخضع لحل العديد من المشاكل الاجتماعية والاقتصادية. لقد فشل مفهوم "اليد الخفية للسوق" ، والتي بموجبها يجب على الأخيرة التعامل مع جميع التحديات دون أي مساعدة ، في العديد من البلدان. وتتذكر روسيا "العلاج بالصدمة" في التسعينات من القرن الماضي. إن الإدراك بأن السوق نفسها لا يمكن أن توجد قد فات الأوان. التنظيم النقدي للاقتصاد هو أحد أدوات الرقابة الخارجية لنظام السوق. وفقا للعديد من الاقتصاديين ، هذه هي الأداة الأكثر أهمية. في المقالة سوف ندرس بمزيد من التفصيل السياسة النقدية والأهداف والأدوات والأنواع. وابدأ بتعريف أساسي.

المفهوم

التنظيم النقدي للاقتصاد هو مجموعة من الإجراءات التي اتخذها البنك المركزي (CB) تهدف إلى تغيير معايير العرض النقدي.

وهذا يعني أن البنك المركزي يؤثر على المعروض النقدي في الاقتصاد. ويؤثر هذا الإجراء على ديناميكيات دوران الأموال. أدناه سوف ندرس بمزيد من التفصيل طرق التنظيم النقدي.

الأهداف

تتميز الأهداف التنظيمية التالية على مستوى الاقتصاد الكلي:

1. تهيئة الظروف للنمو الاقتصادي.

2. الحفاظ على أسعار مستقرة.

3. ضمان استقرار أسعار الفائدة في سوق النقد المحلي وأسعار الصرف.

4. تحقيق أقصى قدر من العمالة.

الهدف الرئيسي من التنظيم النقدي هو الحفاظ على استقرار الأسعار. كل شيء آخر مشتق منهم. في الاقتصاد الروسي ، يعتمد الحفاظ على الأسعار المستقرة على انخفاض ثابت في التضخم. يؤثر على مناخ الاستثمار في البلاد وتعزيز النمو الاقتصادي على المدى الطويل.

مفهوم التضخم

التضخم هو انخفاض في القوة الشرائية لعملة ما بسبب انخفاض قيمتها. على سبيل المثال ، يتم تثبيت التضخم السنوي بنسبة 10٪. ويترتب على ذلك أنه بالنسبة لـ 1000 روبل اليوم ، سيكون من الممكن شراء نفس كمية البضائع لـ 1100 في السنة.

يهدف التنظيم النقدي للبنك المركزي في المقام الأول إلى الحد من التضخم. لا تفاجأ بأن البنوك الروسية تقدم قروضا باهظة الثمن. هذا يرجع إلى ارتفاع التضخم. من المستحيل أيضًا تركيز المبالغ الكبيرة في يديك ، لأن القوانين غير المرئية في السوق "ستأكل" رأس المال كل يوم.

فرص محدودة للبنك المركزي

ليس للبنك المركزي وظائف تشريعية ، لذا فإن مهمته هي فقط تخفيف التقلبات في السوق في قطاعات معينة من السوق المالية.

على الرغم من القيود ، يمكن للبنك المركزي تنفيذ التنظيمات النقدية التي تهدف إلى:

1. زيادة كفاءة المشاركين في دوران النقد.

2. حماية مصالح ميزان المشاركين في السوق.

3. الحماية من الزيادة الاصطناعية في تكاليفها.

4. تهيئة الظروف للاستثمار.

5. تطوير بيئة تنافسية في السوق.

6. توسيع سوق الخدمات المصرفية وتحسين جودتها.

إن دور التنظيم النقدي هائل لكل من الاقتصاد الكلي ككل ولكل مواطن على وجه الخصوص. نشهد اليوم وضعًا ينخفض ​​فيه التضخم. وقد أدى ذلك إلى انخفاض في أسعار الودائع المصرفية ، والتي نادراً ما تتجاوز اليوم 8٪ سنويًا. ومع ذلك ، في الوقت نفسه ، يقلل المنظمون الاقتصاديون بشكل مصطنع من التوازن الحقيقي للمشاركين في السوق من خلال طرق أخرى ، على سبيل المثال ، من خلال تخفيض قيمة العملة الوطنية. على سبيل المثال يؤدي تقليل قيمة الروبل بشكل مصطنع إلى انخفاض في قوته الشرائية في الأسواق العالمية. بالنظر إلى حقيقة أن بلدنا يستورد جميع السلع الاستهلاكية النهائية ، فإننا نشهد زيادة كبيرة في الأسعار. ومن ثم فمن الواضح أن التنظيم النقدي في روسيا له سماته الخاصة ، على عكس الدول الأخرى. لذلك ، لا يمكن للمرء أن يقول أنه لكل بلد هناك وصفات عالمية للاستراتيجية الصحيحة. يمكن أن تؤدي الأساليب الفعالة لدولة ما إلى انهيار مالي كامل في دولة أخرى.

الأشياء

يهدف التنظيم النقدي إلى الأهداف التالية:

1. معدل دوران المال.

2. مبلغ القروض.

3. سعر العملة الوطنية.

4. العرض والطلب على العملة الوطنية.

5. عرض النقود في الاقتصاد.

6. احتمالات المال الرسوم المتحركة.

التنظيم النقدي لكل من هذه المؤشرات له إطار زمني. يتم إنشاؤها على مستويات مختلفة من الحكومة. لذلك ، لا يمكن القول أن تنظيم النظام النقدي لا يفترض أن يعتمد على الدولة لسبب بسيط هو أن البنك المركزي ، الذي لا يخضع لسلطات الدولة ، هو الذي ينظم نفسه. تعتمد فعالية الدولة والبنك المركزي على فاعلية الإجراءات الأخيرة.

الآلية

تتضمن آلية التنظيم النقدي:

• التنبؤ.

• التخطيط

• طرق وأدوات التعرض.

الدوافع تحتاج إلى المال

يعتمد تنظيم السياسة النقدية على دافع الحاجة إلى المال.

الرأي الأول هو دافع المعاملات. يوفر الأداء الاقتصادي الحالي للمشارك في السوق. بالنسبة للشخص العادي ، يعني دافع المعاملات توفير أموال لتغطية النفقات الشهرية حتى الراتب التالي: المنتجات ، وفواتير الخدمات ، والاتصالات الخلوية ، وما إلى ذلك.

بالنسبة للشركات ، فإن دافع المعاملة يعني الأموال المصممة لدعم أنشطة الأعمال الحالية (التسوية مع الموردين ، ودفع الإيجار ، وما إلى ذلك).

بالنسبة للدولة ، هذا احتياطي من العملات يسمح بالتسويات في السوق الخارجية.

النوع الثاني هو الدافع الاحترازي. يسمح للمشارك في السوق بإنشاء احتياطي. بالنسبة للمواطنين العاديين ، فإن هذا يتم تأجيله ليوم ممطر ، والودائع على الودائع من أجل توفير الأموال ، وما إلى ذلك. تنشئ المؤسسات والولايات صناديق احتياطي واستقرار.

النوع الثالث هو دافع المضاربة. المال الحديث وحده ليس مصدرًا للحفاظ على القيمة. لذلك ، يتم استخدام جزء من الأموال لشراء الأصول (المالية) غير الملموسة التي تدر دخلاً في شكل نسب مختلفة. يجب أن تشمل هذه السندات والأسهم وأدوات الإنتاج المالية.

العرض والطلب على النقود

العرض والطلب على النقود هما الأكثر صعوبة في التنبؤ بالكميات. من المستحيل التنبؤ بعامل السلوك المستقبلي ، لأنه لا يعتمد فقط على عوامل الاقتصاد الكلي ، ولكن أيضًا على تطوير الاقتصاد العالمي. على سبيل المثال ، يؤدي تطوير العملات المشفرة والتجارة الإلكترونية إلى انخفاض الطلب على العملات الوطنية. تعتمد الزيادة في الطلب على النقود على العوامل التالية:

1. انخفاض في التضخم وتوقعات التضخم.

2. تزايد الثقة في النظام المصرفي.

3. النمو الاقتصادي.

يمكنك إعطاء مثال جيد على التنظيم النقدي للاتحاد الروسي بعد أزمة عام 2008: اعتمدت الدولة قانونًا بموجبه تكون جميع الودائع المصرفية حتى مبلغ معين مؤمنة. ولا يمكن للمرء أن يخشى أن يفلس البنك ، حيث ستعوض الدولة من خلال شركات التأمين عن الخسارة. وأدى ذلك إلى حقيقة أن السكان قد زادوا الثقة في النظام المصرفي.

الطلب على النقود هو مؤشر رئيسي. تعتمد الأساليب والأدوات الفعالة للتنظيم النقدي على ارتفاع الطلب على النقود. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن الرغبة في الحصول على المال وإمكانية الحصول عليها لا تتزامن. نواجه هنا مفهومًا مثل السيولة - النقد والأموال غير النقدية في الحسابات المصرفية. يتم تعريف الطلب على النقد على أنه جزء متناسب من السيولة.

سرعة المال

تعتمد السياسة النقدية للتنظيم الاقتصادي أيضًا على مؤشر مثل سرعة النقود. يساهم نمو الودائع طويلة الأجل للبنوك في انخفاض سرعة النقود ، والعكس صحيح ، فإن الحفاظ على كمية كبيرة من النقد في الاقتصاد يزيد من سرعة تدفق الأموال.

عرض نقدي

يجب على منظم السوق أن يحسب بشكل صحيح مستوى تشبع الأموال في الاقتصاد. هل هي قادرة على استخدام زيادة المعروض النقدي بشكل فعال؟ ما هي معدلات التضخم وتوقعات التضخم ومستويات المخاطر في الاقتصاد؟ تؤثر الإجابات الدقيقة على هذه الأسئلة على سلوك المنظم. يمكن للمرء أن يستشهد كمثال على بداية 2000s في روسيا. كان للتدفقات الضخمة من الأموال إلى البلاد ، المرتبطة بالأرباح الزائدة من بيع الهيدروكربونات ، تأثير سلبي على الاقتصاد ككل. لم تستطع "هضم" العرض النقدي بأكمله دون المساس بالإنتاج. تسارع التضخم إلى 10-12٪ سنويا. في هذا الصدد ، كانت هناك زيادة كبيرة في تكلفة القروض. وقد تأثرت قطاعات الاقتصاد غير المرتبطة بقطاع النفط والغاز تأثراً شديداً: الزراعة ، النقل ، النقل ، والقطاع العام. كانت الاستثمارات في هذه القطاعات ضئيلة مقارنة بالاستثمارات في المجالات الأخرى. كما كان هناك خلل في دخل المواطنين العاديين. على سبيل المثال ، كان متوسط ​​راتب المعلم في حدود 6-7 آلاف روبل في الشهر ، وكان العامل الماهر في مواقع البناء يكسب عدة آلاف روبل في اليوم. نرى اليوم أن اختلال التوازن في القطاعات ليس ملحوظًا ، ولكن لدينا الآن مشاكل مختلفة تمامًا في الاقتصاد.

يتم تحديد عرض المال من خلال:

1. القاعدة (الأصول) النقدية للبنك المركزي. وهذا يشمل القروض للبنوك والأوراق المالية - عادة ما تكون سندات في أذون الخزانة في الاقتصادات الرائدة في العالم - الذهب واحتياطيات النقد الأجنبي.

2. سعر الفائدة في سوق المال المحلي. يطلق عليه أيضًا معدل إعادة التمويل الرئيسي. هي النسبة التي يقدم بها البنك المركزي القروض للبنوك التجارية. وبطبيعة الحال ، فهو أقل من الفائدة التي يمنحها الأخير القروض للأفراد وكيانات الأعمال ، حيث أن الربح المستقبلي للبنك ونسبة المخاطرة والتخلف عن السداد تفرض عليه. على سبيل المثال ، إذا كان معدل إعادة التمويل الرئيسي هو 7٪ ، فإن الفائدة على القرض المصرفي للفرد لا يمكن أن تكون أقل ، حيث لن يقرض أحد بخسارة. يتم تكوين سعر الفائدة في السوق قصيرة الأجل على أساس نسبة احتياطيات النظام المصرفي إلى ودائعه. نشهد اليوم وضعًا مثيرًا للاهتمام لا يمكن تخيله في التاريخ الحديث الكامل لبلدنا: وضع الناس أموالًا ضخمة في الودائع المصرفية ، والتي ، بالإضافة إلى ذلك ، جميعهم تقريبًا مؤمن عليهم. في هذا الصدد ، يضغط المنظمون الماليون على أموال المواطنين من البنوك ، مما يهيئ الظروف لانخفاض الفائدة على الودائع.

3. إنشاء احتياطي دائم.

يعتبر النظام المصرفي أهم عامل في التأثير على المعروض النقدي

النظام المصرفي له أكبر الأثر على عرض النقود. نذكر أساليب وأدوات التنظيم النقدي:

1. تخفيض أو زيادة في قضية المال.

2. خلق تدفق نقدي مستدام.

3. القيام بعمليات في السوق المالي لتنظيم التدفق النقدي.

تختلف أساليب التنظيم النقدي في البلدان المتقدمة اقتصاديًا والبلدان النامية اختلافًا جذريًا.

البنك المركزي هو لاعب رئيسي في التنظيم. للقيام بذلك ، قام بتطبيق أدوات تنظيم السياسة النقدية التالية:

1. إصدار نقدي.

2. إعادة تمويل البنوك ، أي أن يصبح البنك المركزي "مصرفًا للبنوك" ويصدر قروضًا للمصارف التجارية بالمعدلات التي يحددها. يتم إعادة إيداع الأموال الأخيرة في السوق المحلية بنسبة أعلى.

3. العمليات في السوق المفتوحة لبيع الأوراق المالية والعملات للتسويات في الساحة الدولية.

بفضل العمليات المذكورة أعلاه ، يتم تشكيل آلية واحدة للتنظيم النقدي.

لذا ، فإن أهم دور في الاقتصاد الكلي ينتمي إلى البنك المركزي للبلاد. سنتناول هذا الموضوع الاقتصادي بمزيد من التفصيل لاحقًا في المقالة.

حالة CBR

في النظام المصرفي الروسي ، البنك المركزي هو البنك الرئيسي للبلاد. وهي على رأس النظام المالي بأكمله في الدولة وهي مصممة لتعديل معدل جميع البنوك الأخرى وفقًا للاستراتيجية الاقتصادية العامة. هذا يرجع إلى إعادة التمويل والسيطرة. كوظيفة أخيرة ، يحق للبنك المركزي تعليق أنشطة أي مؤسسة ائتمانية عن طريق إلغاء ترخيصه. في الآونة الأخيرة ، تم بالفعل جمع قائمة رائعة إلى حد ما من هؤلاء الأشخاص السيئين الحظ. حتى أن الكثيرين يرون أن البنك المركزي يزيل تمامًا منصة البنوك الكبيرة بمشاركة الدولة.

البنك المركزي هو أيضا وكيل رئيسي للسياسة النقدية للدولة. ومع ذلك ، فإنه لا يستخدم الأساليب الإرشادية لتحقيق أهدافه ، ولكن يستخدم أساليب الإدارة الاقتصادية.

من يخضع للبنك المركزي الروسي؟

على الرغم من حقيقة أن البنك المركزي الروسي هو البنك الرئيسي للبلاد ، وهو البنك الوحيد الذي يحق له طباعة الروبل ، إلا أنه ليس تابعًا لحكومة الاتحاد الروسي أو لأي هيئة حكومية أخرى. إذا لم يكن لدى دولتنا ما يكفي من المال لدفع الرواتب والمعاشات والمزايا ، فإن البنك المركزي الروسي لن يقرض الحكومة. تم بناء هذا النظام المتناقض منذ البداية الأولى لتشكيل روسيا المستقلة. هذا الظرف هو الذي يعطي الأساس لكثير من علماء السياسة لدعوة B. N. Yeltsin - أول رئيس لروسيا - خائن للوطن. إلى من يرفع بنك روسيا تقارير؟ يصرح بعض الناس بثقة أن البنك المركزي في بلادنا هو فرع من نظام الاحتياطي الفيدرالي ، في حين ينسبه البعض الآخر إلى صندوق النقد الدولي ، وهو أكثر عدالة ، حيث يوجد ذكر مباشر له في القانون. ومع ذلك ، كلاهما مقتنعان بأن روتشيلدز وروكفلرز يحكماننا.

لكن من الجدير تحليل القانون الاتحادي بشأن "البنك المركزي للاتحاد الروسي" ، كل شيء في مكانه: يتكون البنك المركزي من رئيس وأعضاء مجلس الإدارة البالغ عددهم 14 شخصًا. يتم انتخابهم جميعًا من قبل دوما الدولة بالاتفاق مع رئيس الاتحاد الروسي. الآن من الضروري الإجابة على السؤال المنطقي: هل البنك المركزي الروسي منظمة مؤيدة لأمريكا؟ الجواب بالإيجاب لن يكون إلا إذا كان برلمان البلاد نفسه مواليًا لأميركا.

أيضا ، سوف نوضح لمحبي نسب البنك المركزي الروسي إلى الولايات المتحدة الأمريكية أنه منذ عام 2014 ، تم تحويل 75 ٪ من جميع أرباح البنك المركزي للاتحاد الروسي إلى ميزانية الاتحاد الروسي ، و 15 ٪ المتبقية تذهب إلى Vnesheconombank.

مع ذلك ، يفصل القانون بشكل صارم بين البنك المركزي الروسي عن الحكومة الروسية. وإذا تشاجروا فيما بينهم ، فإن السيادة ستكون مع البنك المركزي ، حيث يتم حل القضايا المتنازع عليها في المحاكم الدولية ، والتي تكون قراراتها بموجب الدستور أعلى من قرارات المحاكم الداخلية. هذا هو دستورنا المعمول به في البلاد منذ عام 1993.

وظائف البنك المركزي الروسي

يقوم بنك روسيا بالوظائف التالية:

1. وهو مقرض لمنظمات الائتمان داخل البلد.

2. وبالتعاون مع حكومة الاتحاد الروسي ، تقوم بتطوير سياسة نقدية موحدة.

3. تحتكر قضية العملة الوطنية.

4. يؤسس مراقبة العملة.

5. يضع قواعد إجراء العمليات المصرفية وإعداد التقارير للجهاز المصرفي والمحاسبة.

من القائمة ، يمكنك أن ترى أن البنك المركزي يعمل مع الحكومة. أي أنهم يتصرفون كشركاء ، وليس هناك تلميح للتبعية. هذه الحقيقة هي التي تسمح للكثيرين أن يقولوا إن روسيا مستعمرة للنظام المالي في الغرب. ومع ذلك ، فإن المدافعين عن مثل هذا النظام واثقون من أنه يمكن أن يحد من تعسف المسؤولين الروس المحليين من الانبعاث غير المنضبط للأموال ومن الإقراض المحلي المستمر. يكفي تحليل مقدار الفساد الذي لم يعد خفيًا لطرح السؤال: هل السيطرة الخارجية على المطبعة عامل سلبي حقًا؟ ربما فقط هذه الحقيقة تنقذ البلاد بطريقة أو بأخرى من التضخم الكلي.

محاولات استعادة "الاستقلال"

يوجد في بلادنا عدد من النواب والسياسيين الذين يؤيدون بشكل علني تأميم البنك المركزي. إنهم يقدمون باستمرار مشروع قانون إلى مجلس دوما الدولة ، لكن موجة سلبية من الانتقادات العامة ترتفع ضده على الفور. لماذا يحدث هذا؟ من الممكن ألا يثق مواطنونا في دولتنا التي خدعتهم مرات عديدة. بالنسبة للكثيرين ، فإن خيار استقلالية البنك المركزي الروسي عن الحكومة يعطي ثقة أكبر في المستقبل من تسليمه إلى الدولة ، حيث لن تكون هناك سيطرة على المعروض من النقود. دعونا نتذكر أوقات اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية: كان لدى الجميع المال ، ولكن لم يكن أحد يريد بيع السلع مقابل قطع ورق غير مجدية ، لأن الحكومة تدخلت طوال الوقت في السياسة النقدية والنقدية للبنك من أجل مكاسب سياسية مؤقتة على حساب التنمية. لذلك ، كان هناك موقف قامت فيه الشركات المصنعة بتخزين البضائع في المستودعات ، مما خلق عجزًا لا إراديًا ، وتبادلها في "الأسواق السوداء" بسعر عادل. لم تساعد أي إجراءات إدارية في جعل المتعاونين يدخلون السوق القانونية. لهذا السبب ترك مواطنونا بدون مساهماتهم ، لأنه من أجل تحسين الاقتصاد كان من الضروري تدميرهم بالكامل عن طريق تجميد الحسابات وتسريع التضخم المفرط.