يشير الاستقرار المالي إلى استدامة الشركة وقدرتها على البقاء في بيئة تنافسية. إنه دليل على الحالة الجيدة لموارد الشركة في الفترة المشمولة بالتقرير ، ويعكس قدرة الشركة على استخدام مواردها المالية بحرية وكفاءة ، مع ضمان الإنتاج الحالي للمنتجات مع مراعاة التكاليف اللازمة لهذا الإنتاج.
المهمة الرئيسية لإدارة الشركة وإدارتها هي القدرة على ضمان استقرارها المالي ، لتوجيه الأنشطة في اتجاه الربح.
تسمى الشركة المستدامة عندما تؤثر العوامل الخارجية على المؤسسة ، ولا تزال قادرة على العمل بشكل طبيعي ، والوفاء بالتزاماتها وأهدافها وغاياتها.
الاستدامة المالية: مفهوم
إن الاستقرار المالي للشركة هو شرط تكون فيه ملاءتها ثابتة بمرور الوقت ، ولهيكلة رأس المال علاقة عقلانية بين الموارد الخاصة والمقترضة من الشركة.
وبالتالي ، يتميز الاستقرار المالي بنسبة مثل هذه الموارد التي يلبي فيها نشاط الشركة احتياجات السوق ويشكل احتياجات تطورها في المستقبل ، والتي يتم الكشف عنها في عملية تحليل معاملات الاستقرار المالي للمشروع
أهداف التحليل
الأهداف الرئيسية في تحليل الاستقرار المالي للشركة هي:
- دراسة الملاءة والاستقرار المالي للشركة ، وتحديد المخالفات وأسبابها ؛
- وضع توصيات وطرق لتحسين الاستقرار المالي والسيولة والملاءة المالية ؛
- الاستخدام الأمثل للموارد واستقرار الأنشطة ؛
- التنبؤ بمؤشرات الأداء المستقبلية والاستقرار المالي ، اعتمادًا على تنوع العلاقة بين الموارد في الشركة.
العوامل المؤثرة الرئيسية
من بين العوامل الداخلية تميز:
- التكاليف في عملية الإنتاج ، وكذلك النسبة بين حصة التكاليف الثابتة والمتغيرة ؛
- التكوين الرشيد للأصول واختيار طرق إدارتها ؛
- الهيكل العقلاني للموارد والإدارة السليمة لها ؛
- وجود رأس المال المنجذب. تزيد الزيادة في رأس المال المقترض من القدرات المالية للشركة ، ولكنها في الوقت نفسه تزيد من مخاطر التخلف عن سداد الالتزامات.
عند حساب معاملات الاستقرار المالي للمؤسسة ، يجب مراعاة العوامل الخارجية:
- تأثير الوضع الاقتصادي في البلاد ؛
- المنافسة في السوق ؛
- مؤشرات الاقتصاد الكلي
- سياسات الدولة (مبادئ التنظيم الاقتصادي وإصلاح الأراضي والحق في حماية المستهلك) ؛
- معدل التضخم.
إنفوبيز
يتم أخذ المعلومات للتحليل من البيانات المحاسبية:
- الميزانية العمومية للشركة
- تقرير عن النتائج المالية.
تعكس الميزانية العمومية ، من جهة ، الأصول الحالية للشركة ، من ناحية أخرى ، مصادر تمويلها. يتم تسجيل المؤشرات من الناحية النقدية ويمكن تصنيفها حسب تكوينها.
يوضح تقرير النتائج المالية القيم النهائية لعمل الشركة خلال الفترة المشمولة بالتقرير ، بالإضافة إلى إجراءات تحقيق الربح أو الخسارة.
أصناف
يمكن تمثيل الأنواع الرئيسية بمجموعات الفئات:
- مطلق - الشركة مستقلة تمامًا عن الدائنين الخارجيين ، نظرًا لأن لديها مبلغًا كافيًا من أموالها الخاصة ؛
- العادي هو النوع الأكثر ملاءمة من الاستدامة ، لأنه بالإضافة إلى حقوق الملكية ، تستخدم الشركة قروضًا طويلة الأجل لتوسيع أنشطتها وتطويرها ؛
- غير مستقر - تم انتهاك ملاءة الشركة ، ولكن من الممكن استعادة الرصيد بسبب زيادة في رأس المال ، وانخفاض في المستحقات ، وكذلك زيادة في رأس المال العامل ؛
- أزمة - الشركة على وشك الإفلاس. سيعني الخروج الكامل من هذه الحالة انخفاضًا في عدد الأسهم وزيادة في مصادر تكوينها.
المعامل الرئيسي
إن نسبة الاستقرار المالي للميزانية العمومية هي مؤشر يقدّر الحصة الهيكلية من حقوق الملكية في المبلغ الإجمالي لجميع صناديق الشركة. وهو يعكس حاصل قسمة الأموال الخاصة على إجمالي الرصيد لفترة معينة. تشير النسبة المرتفعة إلى الاستقرار المالي واستقلالية الشركة عن المقرضين الخارجيين. بالنسبة لهذا المؤشر ، الحد الأدنى المقبول هو 50-60٪.
نسبة الاستقرار المالي وصيغة الحساب
بعد النظر في الفكرة العامة لهذا المؤشر ، سنشرع في دراسة طرق تحديده.
يتم حساب المعامل المدروس وفقًا للصيغة:
KFU = (line1300 + line1400) / line1700.
ستبدو الصيغة في شكل آخر كما يلي:
KFU = (SK + DK) / P ،
حيث جامعة الملك فهد - نسبة الاستقرار المالي ؛
SK - حقوق الملكية ، بما في ذلك الاحتياطيات المتاحة ؛
DC - القروض والقروض (الالتزامات) طويلة الأجل ، التي تزيد مدتها عن سنة واحدة ؛
P - إجمالي الخصوم (خلاف ذلك - الميزانية العمومية).
معياري
يتراوح المعامل التنظيمي للاستقرار المالي بين 0.8 و 0.9.
تشير قيمة النسبة التي تزيد عن 0.9 إلى الاستقلال المالي للشركة. بالإضافة إلى ذلك ، تشير هذه القيمة إلى أن الشركة التي تم تحليلها ستتميز بزيادة مؤشرات الملاءة المالية على مدى فترة طويلة من الزمن.
إذا كانت نسبة الاستقرار المالي التي تم التحقيق فيها أقل من معيار 0.75 ، فيجب أن يكون هذا الموقف إشارة مقلقة للغاية بالنسبة للشركة. قد يشير إلى خطر الإفلاس الدائم للشركة ، فضلا عن اعتمادها المالي على الدائنين.
مؤشرات أخرى للاستقرار المالي
يمكنك التفكير في عدد من العوامل:
- يتم تعريف نسبة تركيز رأس المال المقترض على أنه الفرق بين قيمة "1" ومعامل الاستقلال الذاتي. تجتذب الشركات التي تتمتع بمستوى عالٍ من حقوق الملكية الدائنين بشكل مكثف ، لأن المستثمرين يعتقدون أنه يمكنهم إعادة استثماراتهم من هذه المصادر الخاصة بالشركة.
- يتعارض معامل الاعتماد المالي مع معامل الاستقلالية.
- يصف معامل القدرة على المناورة لرأس المال هذا الجزء منه ، والذي يهدف إلى القيام بالأنشطة الحالية. ونموها مرحب به: كلما كان الاستقرار المالي أفضل ، كلما كان ذلك أفضل.
- نسبة الأموال المقترضة والخاصة. يوضح أي جزء من أموال الشركة أكبر: مملوك أو مقترض. النسبة أعلى من 1 في الحالة التي تعتمد فيها الشركة على قروض الشركة.
- نسبة الأصول الحالية الخاصة برأس المال العامل. يجب أن تكون القيمة المثلى مساوية أو أكبر من 0.1.
اتجاهات لتحسين الاستقرار المالي
في ظروف السوق ، فإن مفتاح البقاء وإنشاء نظام مالي مستقر للشركة هو استقرارها. تظهر الاستدامة مثل هذا الموقف من موارد الشركة ، والذي بموجبه يمكن المناورة بحرية ، واستخدامها بكفاءة ، وضمان استمرار عملية الإنتاج ومبيعات السلع ، ومراعاة تكاليف توسيع وتحديث الأعمال. تؤثر نسبة الاستقرار المالي وصيغتها الحسابية على استقرار نظام الشركة.
يعود الاستقرار المالي إلى استقرار البيئة الاقتصادية التي تعمل فيها الشركة ونتائج أنشطتها والتكيف مع التغيرات في العوامل البيئية.
قد تتضمن فرص تعزيز الموارد المالية للشركة المجالات التالية:
- زيادة في رأس المال المصرح به من خلال إصدار الأسهم وتراكم الأرباح المحتجزة (ينطبق إذا لم تتحمل الشركة خسائر غير مكشوفة خلال فترة التحليل ، وإلا فلن تتمكن من تحقيق نتائج ملموسة) ؛
- تطوير استراتيجية ذكية لجمع التبرعات ؛
- مراجعة قيمة مخزون المنتجات ؛ يؤثر التحميل الزائد على الأسهم سلبًا على استقرار الشركة ، فمن الضروري التخلص من المخزونات الزائدة ؛
- زيادة في حجم العمل لتحصيل الحسابات المستحقة القبض ، مما يؤدي إلى زيادة في حصة الشركة النقدية ، مما يسرع من دوران رأس المال ؛
- تسريع دوران الحسابات المستحقة القبض ، ونتيجة لذلك ، تلقي إيقاعي أكثر للأموال من المدينين ؛
- زيادة "هامش الأمان" من حيث مؤشرات الملاءة المالية ، إلخ.
لذلك ، من أجل تحسين الاستقرار المالي للمؤسسة ، من الضروري إيجاد احتياطيات لزيادة معدل تراكم المصادر الخاصة ، وتزويد رأس المال العامل الملموس بموارد في حوزتها الشخصية.
